채권·포트폴리오 인터랙티브 라보

투자의 핵심은 균형입니다.
채권 가격과 포트폴리오 배분을 직접 만져보면, 위험/수익의 감각이 생깁니다.

1. 채권 가격을 직접 계산하기

금리, 쿠폰, 만기를 바꾸면서 가격이 어떻게 움직이는지 확인해 보세요.
금리와 채권 가격의 역관계를 손으로 느끼는 것이 목표입니다.

액면가 (Par Value)

만기 (Years)

표면금리 (Coupon Rate, %)

시장요구수익률 (Yield, %)

채권 현재 가격 (PV)

₩10,278

할증 발행 (Premium)

관찰 포인트: 금리가 오르면 채권 가격은 내려갑니다.
이 간단한 원칙이 투자 전략을 결정합니다.

주식/채권 비중을 바꾸며 전체 리스크가 어떻게 이동하는지 보세요.
분산은 수익을 낮추는 것이 아니라 리스크를 다루는 기술입니다.

자산 배분의 마법: 주식과 채권을 섞으면 단순 합계보다 위험(표준편차)이 줄어드는 구간이 발생합니다. 이것이 바로 마코위츠의 현대 포트폴리오 이론이며, 우리가 분산 투자를 해야 하는 수학적 근거입니다.

Q. 금리가 상승할 때 일반적으로 채권 가격은 어떻게 되나요?
A. 하락합니다.

투자의 본질은 “리스크를 관리하는 방식”입니다.
직접 만져보면 균형의 감각이 생깁니다.