Ch8. 재보험과 보험 리스크 관리

재보험

재보험 정의:
보험자가 인수한 위험의 일부를
다른 보험자(재보험자)에게 전가

목적:
거대 위험 분산
자본 부담 완화
안정적 경영

비례재보험:
원보험자와 재보험자가 일정 비율로 분담
보험료·보험금 동일 비율

비비례재보험:
손해액이 일정 금액 초과 시 재보험자 부담
초과손해액 재보험 (XL)

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역선택과 도덕적 해이

역선택 (adverse selection):
보험 시장 정보 비대칭
고위험자가 주로 가입
결과: 보험료 인상 → 저위험자 이탈 악순환

대응:
인수 심사 강화 (언더라이팅)
차등 보험료 (위험 등급화)
강제 가입 (사회보험)

도덕적 해이 (moral hazard):
보험 가입 후 위험 예방 노력 감소
보험금 과다 청구
자해·방화 등 고의 사고

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언더라이팅

언더라이팅 (인수 심사):
위험 평가 후 계약 인수 여부 결정
보험료 산정 기반

생명보험 언더라이팅:
건강진단: 병력·현재 건강 상태
직업: 위험직 추가 할증
비흡연 할인

자동차보험 언더라이팅:
연령·성별·사고이력
차종·용도

거절 사유:
심각한 기저질환
고위험 직종 (극한직업)

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핵심 개념 카드

재보험=보험의보험 ★★★★★ : 보험사가 자신의 위험을 재보험사에 전가. 암기 포인트: 재보험=보험의보험

역선택=고위험자집중 ★★★★★ : 정보 비대칭으로 고위험자만 가입하는 현상. 암기 포인트: 역선택=고위험집중

언더라이팅=위험인수심사 ★★★★☆ : 계약 인수 전 위험 평가·심사 과정. 암기 포인트: 언더라이팅=위험심사

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실전 퀴즈

Q. 역선택과 도덕적 해이의 차이점과 각각의 대응책은?

역선택: 계약 전 정보 비대칭 문제. 고위험자 가입 집중. 대응: 언더라이팅·건강진단·차등 보험료. 도덕적 해이: 계약 후 행동 변화 문제. 보험 가입 후 부주의·과다 청구. 대응: 자기부담금, 공동보험, 보험금 감시. 공통: 정보 비대칭에서 발생. 사회보험 강제 가입: 역선택 방지 핵심 수단.

Q. 비례재보험과 비비례재보험의 차이는?

비례재보험: 원보험료와 보험금을 일정 비율로 나눔. 소형 다수 사고 분산에 적합. 비비례재보험: 손해액이 일정 기준 초과 시 재보험자 부담. 대형 단일 사고 보호에 적합. 예: XL (초과손해) 재보험 = 손해 100억 초과분 재보험. 대형 자연재해·항공 사고 대비에 비비례 활용.