회계원리 — 현금흐름표의 세 활동과 간접법

회계원리 — 현금흐름표는 이익을 부정하는 표가 아니다

5장의 이익 400만 원과 같은 달 현금 증가 1,200만 원은 충돌하지 않는다. 현금흐름표는 실제로 오간 현금을 영업·투자·재무로 가른다. 재고가 운전자본을 묶는 속도는 원가회계와 맞닿는다.

1. 거래의 성격으로 세 갈래를 가른다

이 달의 현금 (만 원)
활동	금액	포함한 거래
영업	+100	회수 200 − 임차 100
투자	−300	장비 구입
재무	+1,400	출자 1,000 + 차입 400
순증가	+1,200	기초 0 → 기말 1,200

고객 회수는 외상이었더라도 영업이다. 차입 원금 상환은 재무, 이자는 적용 기준과 회계정책에 따라 영업 또는 재무가 될 수 있어 이름만 보고 단정하지 않는다. 토지를 주식 발행으로 사면 세 갈래 합계에 넣지 않고 비현금 거래로 별도 공시한다.

2. 직접법과 간접법은 같은 영업현금을 본다

간접법 (이 예)

영업현금 = 당기순이익 − 매출채권 증가

400 − 300 = 100만 원. 직접법은 회수 200 − 임차 100으로 같은 100만 원이다.

장비를 산 300만 원은 투자 유출이다. 간접법에서 되돌릴 비현금 비용이 아니다. 감가상각이 있는 기간에는 이익에 다시 더한다. 그 숫자는 7장이다. 영업현금 100에서 자본적 지출 300을 뺀 −200만 원은 첫 달 장비 구입의 결과이지, 외부 자금이 반드시 필요하다는 진단이 아니다.

확인문제

남은 매출채권 300만 원을 다음 날 받으면 그 날 영업현금은 300만 원 늘고, 이익 400만 원은 그대로다. 이미 인식한 매출의 회수이기 때문이다. 표가 둘이라 답이 두 갈래다.

참고 자료

Donald Kieso, Jerry Weygandt, and Terry Warfield, Intermediate Accounting, ch. 5 (Statement of Cash Flows)
김권중·김문철, 중급회계
IASB, Conceptual Framework for Financial Reporting (기준 목록의 개념체계)
IASB, IAS 7 Statement of Cash Flows (IAS 7 안내)