Ch3. 손익계산서 — 수익과 비용으로 기업 성과를 읽는 법

손익계산서란

손익계산서(Income Statement / P&L Statement)
일정 기간(보통 1년 또는 분기) 동안의 기업의 경영 성과를 수익과 비용으로 나타내는 재무제표.

재무상태표가 특정 시점의 “스냅샷”이라면, 손익계산서는 일정 기간의 “동영상”입니다.

손익계산서의 구조

매출액 (Revenue / Sales)
  - 매출원가 (Cost of Goods Sold, COGS)
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= 매출총이익 (Gross Profit)
  - 판매비와 관리비 (SG&A)
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= 영업이익 (Operating Income / EBIT)
  + 영업외수익 (기타수익, 이자수익 등)
  - 영업외비용 (이자비용, 기타손실 등)
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= 법인세비용차감전순이익 (EBT)
  - 법인세비용
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= 당기순이익 (Net Income)

주요 이익 개념

이익	의미	분석 활용
매출총이익	판매 후 원가 차감 이익	원가 효율성, 가격 정책
영업이익	본업에서의 이익	사업 모델의 수익성
EBITDA	영업이익 + 감가상각비	현금창출능력 비교
당기순이익	모든 비용·세금 차감 후 최종 이익	주주 귀속 이익

영업이익 vs 당기순이익:

이자비용이 크면 영업이익 > 당기순이익
영업외 수익이 크면 당기순이익 > 영업이익

수익 인식 원칙

IFRS 15 — 고객과의 계약에서 생기는 수익

수익 인식 5단계 모형:

고객과의 계약 식별
수행의무 식별
거래가격 산정
수행의무에 거래가격 배분
수행의무 이행 시 수익 인식

핵심 원칙: 재화·서비스에 대한 통제권이 고객에게 이전될 때 수익을 인식.

발생주의 vs 현금주의

구분	발생주의	현금주의
수익 인식	수행의무 이행 시	현금 수취 시
비용 인식	수익 창출에 기여한 기간	현금 지출 시
GAAP/IFRS 적용	✓ 필수	✗
예시	12월 판매 → 12월 수익	1월에 현금 수령해야 수익

발생주의의 이유: 경제적 사건이 발생한 기간에 수익·비용을 인식해야 기간 성과가 왜곡되지 않음.

비용 인식 원칙

수익·비용 대응 원칙(Matching Principle): 비용은 관련 수익이 인식되는 같은 기간에 인식.

예시: 제품 제조 원가
→ 제품이 판매된 기간에 매출원가로 인식
→ 재고로 남아 있는 동안은 자산(재고자산)

기간비용: 특정 수익과 직접 대응되지 않는 비용은 발생한 기간에 바로 비용 처리. (예: 임차료, 관리비, 광고비)

수익성 분석 지표

매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액 × 100%
영업이익률  = 영업이익 / 매출액 × 100%
당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액 × 100%
ROE          = 당기순이익 / 자기자본 × 100%
ROA          = 당기순이익 / 총자산 × 100%

핵심 개념 카드

발생주의 회계 ★★★★★ : 현금 수령·지급이 아닌, 경제적 사건 발생 시점에 수익·비용을 인식. IFRS/GAAP의 기본 원칙. 암기 포인트: 발생주의 = 경제적 사건 발생 시 인식

수익·비용 대응 원칙 ★★★★★ : 비용은 관련 수익이 인식되는 같은 기간에 인식. 재고 원가가 판매 시 매출원가가 되는 이유. 암기 포인트: 비용은 수익에 맞춰 인식

영업이익 ★★★★★ : 본업(영업활동)에서 창출한 이익. 이자비용·법인세 차감 전. 사업 모델 자체의 수익성 판단 기준. 암기 포인트: 영업이익 = 매출 - 원가 - 판관비

실전 퀴즈

Q. A회사가 12월에 제품을 납품하고 1월에 대금을 받는다. 발생주의에서 수익을 언제 인식하는가?

12월에 납품 완료(수행의무 이행)되었으므로 12월에 수익 인식. 대금 수취 시점(1월)이 아님.

Q. 영업이익은 플러스인데 당기순이익이 마이너스인 경우는?

이자비용(과도한 부채), 대규모 영업외손실, 법인세 등이 영업이익을 초과하는 경우. 기업이 본업은 수익성이 있으나 재무구조가 취약하거나 일회성 손실이 발생한 것.

OIYO 편집부