Bolsa — Cómo leer gráficos — Velas japonesas, medias móviles y soportes/resistencias
Capítulo 3. Cómo leer gráficos — Velas japonesas, medias móviles y soportes/resistencias
Un gráfico bursátil es un registro condensado de la psicología de millones de inversores. Leer un gráfico significa inferir escenarios de alta probabilidad para el futuro a partir de los patrones de movimiento de precios del pasado.
1. Las velas japonesas — Una barra, las emociones de un día
Cada vela visualiza cuatro datos: Apertura · Máximo · Mínimo · Cierre (OHLC).
Vela alcista vs bajista
| 구분 | Vela alcista (Roja/Verde) | Vela bajista (Azul/Roja) |
|---|---|---|
| Condición | Cierre > Apertura (subió el precio) | Cierre < Apertura (bajó el precio) |
| Significado | La presión compradora dominó la sesión | La presión vendedora dominó la sesión |
| Tamaño del cuerpo | Más grande = mayor presión compradora | Más grande = mayor presión vendedora |
| Mecha superior | Los vendedores frenaron el precio desde el máximo | Intento de rebote fallido — los vendedores ganaron |
Las mechas (sombras) son las líneas delgadas que se extienden por encima y por debajo del cuerpo. La mecha superior marca el máximo; la mecha inferior marca el mínimo. Una mecha larga significa que el precio fue empujado lejos en esa dirección antes de revertirse.
2. Patrones principales de velas
| Patrón | Forma | Significado |
|---|---|---|
| Vela alcista grande | Cuerpo rojo largo, sin mechas | Fuerte presión compradora — señal alcista |
| Vela bajista grande | Cuerpo azul largo, sin mechas | Fuerte presión vendedora — señal bajista |
| Doji | Apertura ≈ Cierre, mechas a ambos lados | Equilibrio entre compradores y vendedores — posible reversión |
| Martillo (Hammer) | Cuerpo corto, mecha inferior larga | Los compradores entraron en los mínimos — señal de rebote alcista |
| Estrella fugaz (Shooting Star) | Cuerpo corto, mecha superior larga | Los vendedores rechazaron precios altos — señal de reversión bajista |
3. Medias móviles (MM)
Una media móvil es una línea que conecta el promedio de los precios de cierre durante un número determinado de días. Suaviza las fluctuaciones para revelar la tendencia subyacente.
4. Cruce dorado & Cruce de la muerte
Las señales de cruce entre medias móviles son ampliamente utilizadas como indicadores de reversión de tendencia.
| 구분 | Cruce dorado (Señal de compra) | Cruce de la muerte (Señal de venta) |
|---|---|---|
| Condición | La MM corta cruza por encima de la MM larga | La MM corta cruza por debajo de la MM larga |
| Ejemplo clásico | MM de 5 días cruza por encima de MM de 20 días | MM de 5 días cruza por debajo de MM de 20 días |
| Significado | El impulso a corto plazo supera la tendencia larga | La presión vendedora a corto plazo aplasta la tendencia larga |
| Precaución | Sin confirmación de volumen, puede ser señal falsa | A menudo aparece después de una caída significativa ya realizada |
5. Soportes & Resistencias
Inversión de roles: Una resistencia que se rompe con decisión a menudo se convierte en un nuevo soporte. A la inversa, un soporte que se pierde con decisión frecuentemente se convierte en resistencia.
6. Análisis de volumen — Habla antes que el precio
El volumen refleja la fuerza de la convicción e interés de los participantes del mercado.
| Patrón | Significado |
|---|---|
| Precio sube + Volumen sube | Tendencia alcista fuerte confirmada — alta fiabilidad |
| Precio sube + Volumen baja | Debilitamiento del impulso alcista — se requiere precaución |
| Precio baja + Volumen explosivo | Venta de pánico — posible reversión por venir |
| Precio estable + Volumen baja | Energía acumulándose — esperando una ruptura direccional |
🧠 Verificación de conocimientos
[Pregunta de verificación clave]
Q. El precio de una acción está subiendo, pero el volumen de operaciones ha ido disminuyendo de forma constante. ¿Qué señala esto?
① Viene una subida aún más fuerte ② El impulso alcista se está debilitando ③ El mercado se está estabilizando
Respuesta: ② — Una subida no respaldada por el volumen es una señal de debilitamiento del impulso. Cuando cada vez menos participantes se unen al movimiento aunque el precio suba, la tendencia está a punto de revertirse.
Próximo capítulo: los atractivos y las duras realidades del trading a corto plazo (day trading).
Oiyo
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