Bourse — Comment lire les graphiques — Chandeliers, moyennes mobiles et supports/résistances
Chapitre 3. Comment lire les graphiques — Chandeliers, moyennes mobiles et supports/résistances
Un graphique boursier est un registre condensé de la psychologie de millions d’investisseurs. Lire un graphique, c’est déduire des scénarios probables pour l’avenir à partir des patterns de mouvements de prix passés.
1. Les chandeliers japonais — Une barre, les émotions d’une journée
Chaque chandelier visualise quatre informations : Ouverture · Haut · Bas · Clôture (OHLC).
Chandelier haussier vs baissier
| 구분 | Chandelier haussier (Rouge/Vert) | Chandelier baissier (Bleu/Rouge) |
|---|---|---|
| Condition | Clôture > Ouverture (hausse) | Clôture < Ouverture (baisse) |
| Signification | La pression acheteuse a dominé la journée | La pression vendeuse a dominé la journée |
| Taille du corps | Plus grand = pression acheteuse plus forte | Plus grand = pression vendeuse plus forte |
| Mèche haute | Des vendeurs ont fait baisser le prix depuis le sommet | Tentative de rebond échouée — les vendeurs ont gagné |
Les mèches (ombres) sont les lignes fines qui s’étendent au-dessus et en dessous du corps. La mèche haute marque le plus haut ; la mèche basse marque le plus bas. Une longue mèche signifie que le prix a été poussé loin dans cette direction avant de revenir.
2. Principaux patterns de chandeliers
| Pattern | Forme | Signification |
|---|---|---|
| Grand chandelier haussier | Long corps rouge, sans mèches | Forte pression acheteuse — signal haussier |
| Grand chandelier baissier | Long corps bleu, sans mèches | Forte pression vendeuse — signal baissier |
| Doji | Ouverture ≈ Clôture, mèches des deux côtés | Équilibre entre acheteurs et vendeurs — possible retournement |
| Marteau (Hammer) | Corps court, longue mèche basse | Les acheteurs sont entrés aux plus bas — signal de rebond |
| Étoile filante (Shooting Star) | Corps court, longue mèche haute | Les vendeurs ont rejeté les prix hauts — signal de retournement baissier |
3. Moyennes mobiles (MM)
Une moyenne mobile est une ligne reliant la moyenne des prix de clôture sur un nombre de jours défini. Elle lisse les fluctuations pour révéler la tendance sous-jacente.
4. Croisement doré & Croisement mortel
Les signaux de croisement entre moyennes mobiles sont largement utilisés comme indicateurs puissants de retournement de tendance.
| 구분 | Croisement doré (Signal d'achat) | Croisement mortel (Signal de vente) |
|---|---|---|
| Condition | La MM courte croise au-dessus de la MM longue | La MM courte croise en dessous de la MM longue |
| Exemple classique | La MM 5 jours passe au-dessus de la MM 20 jours | La MM 5 jours passe en dessous de la MM 20 jours |
| Signification | L'élan à court terme surmonte la tendance longue | La pression vendeuse à court terme écrase la tendance longue |
| Mise en garde | Sans confirmation par le volume, peut être un faux signal | Apparaît souvent après une forte baisse déjà réalisée |
5. Supports & Résistances
Inversion des rôles : Une résistance décisivement franchie devient souvent un nouveau support. À l’inverse, un support décisivement enfoncé se transforme souvent en résistance.
6. Analyse du volume — Il parle avant le prix
Le volume reflète la force de la conviction et de l’intérêt des participants au marché.
| Pattern | Signification |
|---|---|
| Prix en hausse + Volume en hausse | Tendance haussière forte confirmée — fiabilité élevée |
| Prix en hausse + Volume en baisse | Affaiblissement de l’élan haussier — prudence requise |
| Prix en baisse + Volume explosif | Vente panique — possible retournement à venir |
| Prix stable + Volume en baisse | Énergie qui s’accumule — attente d’une cassure directionnelle |
🧠 Vérification des connaissances
[Question de vérification clé]
Q. Le prix d’une action est en hausse, mais le volume de transactions diminue régulièrement. Que signale cela ?
① Une hausse encore plus forte arrive ② L’élan haussier s’affaiblit ③ Le marché se stabilise
Réponse : ② — Une hausse non soutenue par le volume est un signe d’affaiblissement de l’élan. Quand de moins en moins de participants rejoignent le mouvement alors que le prix monte, la tendance est sur le point de s’inverser.
Prochain chapitre : les attraits et les dures réalités du trading court terme (day trading).
Oiyo
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