会計学 貸借対照表 — 資産・負債・純資産で会社を読む

貸借対照表とは何か

財政状態計算書（貸借対照表）
一時点の会社の 資産、負債、純資産 を示す財務諸表。

$$\begin{aligned} \text{資産} &= \text{負債} + \text{純資産} \\ （\text{持っているもの}） &= （\text{負っているもの}）+（\text{持分}） \end{aligned}$$

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資産

将来の経済的便益をもたらすと期待される、会社が持つ経済資源。

流動資産

一年以内に現金化できる資産。

項目	説明
現金及び現金同等物	すぐ現金化できる
短期投資	1年以内に満期の預金・債券
売掛金	掛売りの未収
棚卸資産	販売用の商品、製品、原材料
前払費用	先に払った費用

非流動資産

便益が一年を超えて実現する長期資産。

項目	説明
有形固定資産（PP&E）	土地、建物、機械（減価償却の対象）
無形資産	特許、のれん、ソフトウェア
長期投資	長期預金、持分法投資
繰延税金資産	一時差異から生じる

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負債

他者に負う義務。将来の経済資源の流出が期待される項目。

流動負債

一年以内に期限が来る債務。

項目	説明
買掛金	掛買いの未払
短期借入	1年以内の借入
未払負債	発生したが未払いの費用
前受収益	役務提供前に受け取った収益

非流動負債

一年を超えて期限が来る長期債務。

• 社債
• 長期借入
• 退職給付義務
• 繰延税金負債

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純資産（株主資本）

資産から負債を引いた残り。株主の請求権を表す。

$$\text{純資産} = \text{資産} - \text{負債} = \text{正味資産}$$

構成	説明
資本金（額面）	発行済株式の額面合計
資本剰余金	発行時に額面を超えて受け取った額
利益剰余金	配当としてまだ分配していない累積純利益
その他の包括利益累計額（AOCI）	資産・負債の再評価など
自己株式	会社が買い戻した株式（純資産の控除）

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貸借対照表の分析比率

流動性分析:

流動比率 = 流動資産 / 流動負債 × 100%
（200%以上: 健康、という目安）

当座比率 = （流動資産 - 棚卸） / 流動負債 × 100%
（100%以上: 健康、という目安）

安全性分析:

負債資本倍率 = 総負債 / 純資産 × 100%
（100%以下: 安定、という目安）

自己資本比率 = 純資産 / 総資産 × 100%
（50%以上: 健全、という目安）

目安であり、業種と時点で変わる。

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概念カード

流動 vs 非流動資産 ★★★★★
: 一年が境界。1年以内に現金化 = 流動。1年超 = 非流動。
記憶: 流動 = 1年以内

負債資本倍率 ★★★★★
: 外部金融への依存。総負債 ÷ 純資産 × 100%。高いほど財務リスク。
記憶: D/E 100% = 負債が純資産と等しい

利益剰余金 ★★★★☆
: 過去全期間の純利益累計から配当を引いたもの。内部留保。
記憶: 利益剰余金 = 通期純利益 − 通期配当

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練習

Q. 売掛金と買掛金はそれぞれどこに分類されるか。

売掛金（掛売りの未収）→ 流動資産。買掛金（掛買いの未払）→ 流動負債。

Q. 負債資本倍率300%の会社と50%の会社を比べよ。

300%は負債が純資産の三倍 → 財務レバレッジが高く、下降局面の破綻リスクが大きい。50%は負債が純資産の半分 → 安定だが、投資能力を使い切っていない可能性がある。