上級会計 — 関連会社と共同支配企業：持分法

支配はないが、投資先の財務・営業方針に参加できる投資は、公正価値評価でも連結でもなく持分法で会計処理する。基準は企業会計基準書第1028号（関連会社及び共同支配企業に対する投資、IAS第28号）である。持分法は「一行連結」とも呼ばれる。投資先の純資産と利益のうち自分の持分を、投資勘定1行にまとめるからである。

1. 重要な影響力と共同支配

関連会社とは、投資者が重要な影響力をもつ企業である。直接・間接に議決権の20%以上を保有すれば重要な影響力があるものとみなすが、反証できる。20%未満でも、次のようなものがあれば重要な影響力がありうる。

• 取締役会やそれに準じる意思決定機関への参加
• 配当など方針決定過程への参加
• 投資者と投資先の間の重要な取引
• 経営陣の相互交流
• 不可欠な技術情報の提供

共同支配企業とは、取決めの当事者が共同で支配し、純資産に対する権利をもつ取決めである（企業会計基準書第1111号）。共同支配企業にも持分法を適用する。資産に対する権利と負債に対する義務を直接もつ共同支配事業は、自分の持分の資産・負債・収益・費用を直接認識する。

2. 持分法による測定

当初は原価で認識する。その後、投資先の利益・損失とその他の包括利益のうち投資者の持分を投資の帳簿価額に反映し、受け取った配当は投資の帳簿価額から差し引く。配当は収益ではなく、投資の回収である。

3. 計算例

A社は20X1年初めにB社株式の30%を900万ウォンで買った。取得日のB社の純資産の帳簿価額は2,300万ウォンで、建物の公正価値が帳簿価額より200万ウォン高い（残存耐用年数10年）。

• 純資産の公正価値に対する持分：$(2{,}300 + 200) \times 30\% = 750$万ウォン
• 投資の中ののれん：$900 - 750 = 150$万ウォン

20X1年のB社の純利益は400万ウォン、配当は100万ウォンである。またA社がB社に売った商品のうち、利益50万ウォンがB社の期末棚卸資産に残っている（ダウンストリーム）。

連結と違って、持分法では内部取引の未実現利益をダウンストリーム・アップストリームとも持分比率分だけ消去する。残りの70%は外部の株主との取引とみるからである。

4. 損失とその他の論点

• 損失の限度： 投資先の損失のうち投資者の持分が投資の帳簿価額を超えれば、投資は0で止まり、追加の損失は認識しない。ただし長期貸付金のように実質的に純投資の一部である項目があればその分さらに反映し、投資先に代わって支払う義務があれば負債を認識する。その後利益が出れば、認識しなかった損失をまず埋めてから再び利益を認識する。
• 割安購入： 純資産の公正価値に対する持分が原価より大きければ、その差額を取得年度の持分法投資利益に含める。
• 方針の統一と報告期間： 関連会社の会計方針を投資者と合わせ、報告期間末の差は3か月以内とする。
• 処分： 重要な影響力を失えば、残りの持分を公正価値で測定し、差額を当期損益で認識する。関連会社について認識したその他の包括利益は、関連会社が直接資産を処分した場合と同じ方法で処理する。

確認問題

C社は20X1年初めにD社株式の25%を500万ウォンで買い、取得日のD社の純資産の公正価値（＝帳簿価額）は2,000万ウォンである。D社は20X1年に1,600万ウォン、20X2年に800万ウォンの純損失を出し、20X3年に1,000万ウォンの純利益を出した。配当はなく、C社にはD社に対する他の純投資や支払義務はない。各年度末の投資の帳簿価額と持分法投資損益はいくらか。

20X1年の持分法投資損失は$1{,}600 \times 25\% = 400$万ウォンで、投資は100万ウォンになる。20X2年の損失持分200万ウォンのうち100万ウォンだけを認識して投資が0になり、未認識の損失100万ウォンが残る。20X3年の利益持分250万ウォンのうち、未認識の損失100万ウォンをまず埋め、150万ウォンだけを持分法投資利益として認識し、投資は150万ウォンになる。

参考資料

• 韓国会計基準院、企業会計基準書第1028号「関連会社及び共同支配企業に対する投資」
• 韓国会計基準院、企業会計基準書第1111号「共同支配の取決め」
• Joe Hoyle, Thomas Schaefer and Timothy Doupnik, Advanced Accounting, ch. 1