Contabilidad avanzada — Asociadas y negocios conjuntos: el método de la participación

Una inversión que no da control pero permite participar en las políticas financieras y de operación de la participada no se mide a valor razonable ni se consolida: se contabiliza por el método de la participación. La norma es la K-IFRS 1028 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (NIC 28). A veces se le llama «consolidación en una línea», porque reúne en una sola cuenta de inversión la parte del inversor en los activos netos y el resultado de la participada.

1. Influencia significativa y control conjunto

Una asociada es una entidad sobre la que el inversor tiene influencia significativa. Tener directa o indirectamente el 20 % o más de los votos hace presumir esa influencia, aunque la presunción puede refutarse. Incluso por debajo del 20 % puede existir si hay:

• representación en el directorio u órgano equivalente
• participación en la fijación de políticas, incluidas las de dividendos
• transacciones importantes entre inversor y participada
• intercambio de personal directivo
• suministro de información técnica esencial

Un negocio conjunto es un acuerdo en el que las partes tienen control conjunto y derechos sobre los activos netos (K-IFRS 1111, NIIF 11). También se aplica el método de la participación. En una operación conjunta, en la que las partes tienen derechos directos sobre los activos y obligaciones por los pasivos, cada una reconoce su parte de activos, pasivos, ingresos y gastos.

2. Medición por el método de la participación

La inversión se reconoce inicialmente al costo. Después, la parte del inversor en el resultado y el ORI de la participada se suma al importe en libros, y los dividendos recibidos lo reducen. Un dividendo no es ingreso, sino recuperación de la inversión.

3. Ejemplo

A comienzos de 20X1 la empresa A compró el 30 % de B por 9 millones de wones. En la fecha de adquisición, los activos netos contables de B eran de 23 millones y un edificio tenía un valor razonable 2 millones superior a su importe en libros (vida útil restante diez años).

• Parte del valor razonable de los activos netos: $(2{,}300 + 200) \times 30\% = 750$ (en decenas de miles de wones)
• Fondo de comercio dentro de la inversión: $900 - 750 = 150$

En 20X1, B obtuvo un resultado de 4 millones y pagó dividendos por 1 millón. Además, 500.000 wones de margen sobre mercadería que A vendió a B siguen en las existencias finales de B (venta descendente).

A diferencia de la consolidación, el método de la participación elimina el resultado intragrupo no realizado solo en la parte del inversor, tanto en operaciones descendentes como ascendentes, porque el 70 % restante se considera una transacción con accionistas externos.

4. Pérdidas y otras cuestiones

• Límite de pérdidas: cuando la parte del inversor en las pérdidas supera el importe en libros de la inversión, esta se detiene en cero y no se reconocen más pérdidas. No obstante, las partidas que en sustancia forman parte de la inversión neta, como préstamos a largo plazo, absorben las pérdidas siguientes, y se reconoce un pasivo si el inversor está obligado a pagar por cuenta de la participada. Cuando vuelven las ganancias, primero se compensan las pérdidas no reconocidas y luego se vuelve a reconocer la participación en resultados.
• Compra en condiciones ventajosas: si la parte del valor razonable de los activos netos supera el costo, la diferencia se incluye en la participación en resultados del año de adquisición.
• Políticas uniformes y fechas de cierre: las políticas de la asociada se alinean con las del inversor y la diferencia de fechas de cierre no puede superar tres meses.
• Baja: al perder la influencia significativa, la participación retenida se mide a valor razonable y la diferencia va a resultados. El ORI reconocido por la asociada se trata como si la asociada hubiera dado de baja directamente los activos correspondientes.

Ejercicio

A comienzos de 20X1 la empresa C compró el 25 % de D por 5 millones de wones; el valor razonable (= importe en libros) de los activos netos de D en la adquisición es de 20 millones. D tuvo pérdidas de 16 millones en 20X1 y de 8 millones en 20X2, y una ganancia de 10 millones en 20X3. No hay dividendos y C no tiene otra inversión neta en D ni obligación de pago. ¿Cuál es el importe en libros de la inversión y la participación en resultados al final de cada año?

La participación en la pérdida de 20X1 es $1{,}600 \times 25\% = 400$ (en decenas de miles de wones), y la inversión queda en 1 millón. De la participación en la pérdida de 2 millones de 20X2 solo se reconoce 1 millón: la inversión llega a cero y queda 1 millón de pérdida no reconocida. De la participación en la ganancia de 2,5 millones de 20X3, primero se compensa ese millón y solo se reconocen 1,5 millones como participación en resultados, de modo que la inversión pasa a 1,5 millones.

Referencias

• Korea Accounting Standards Board, K-IFRS 1028 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos
• Korea Accounting Standards Board, K-IFRS 1111 Acuerdos conjuntos
• Joe Hoyle, Thomas Schaefer y Timothy Doupnik, Advanced Accounting, cap. 1