Comptabilité approfondie — Consolidation après l'acquisition : écarts de juste valeur et part des PNDC

La consolidation à la date d’acquisition du chapitre 2 ne regroupait que les bilans à une date. Les exercices suivants, le résultat de la filiale, l’amortissement supplémentaire des actifs réévalués à la juste valeur et les dividendes de la filiale entrent dans la consolidation. Ce chapitre traite ces trois éléments en l’absence d’opérations intragroupe ; leur élimination est ajoutée au chapitre 4.

1. Traitement ultérieur des écarts de juste valeur

Si les actifs de la filiale ont été réévalués à la juste valeur lors de l’acquisition, le groupe doit les amortir, ou comptabiliser le coût des ventes, sur ces montants plus élevés. Les livres de la filiale ne comportant pas ces écarts, on les reflète par des retraitements de consolidation.

Stocks : l’écart de juste valeur s’ajoute au coût des ventes de l’exercice où le stock est vendu.
Actifs amortissables : un amortissement supplémentaire est comptabilisé sur la durée d’utilité restante.
Terrains : pas d’amortissement ; le résultat de cession est ajusté lors de la vente.
Incorporels (relations clients, etc.) : amortis sur leur durée d’utilité.

2. Résultat retraité de la filiale et sa répartition

Résultat retraité de la filiale

\text{Résultat retraité} = \text{Résultat publié de la filiale} - \text{Amortissement des écarts de juste valeur} \pm \text{Résultat interne non réalisé (ascendant)}

Le résultat retraité multiplié par le pourcentage des PNDC donne la part du résultat attribuable aux PNDC ; le reste revient aux propriétaires de la mère.

3. Exemple chiffré

Poursuivons avec P et S des chapitres précédents. Les écarts de juste valeur à l’acquisition étaient de 1,5 million de wons pour le terrain et de 500 000 wons pour les relations clients (durée d’utilité cinq ans). Supposons qu’il y ait eu aussi un écart de 1 million sur un bâtiment (durée restante dix ans). Les actifs nets identifiables à l’acquisition s’élèvent alors à 11 millions, les PNDC à la quote-part à 2,2 millions et le goodwill à $1{,}050 + 220 - 1{,}100 = 170$ (en dizaines de milliers de wons), soit 1,7 million.

En 20X1, S publie un résultat de 2 millions et verse 500 000 wons de dividendes. Le résultat propre de P (dont 400 000 wons de dividendes reçus de S) est de 5 millions.

Résultat consolidé 20X1 (en dizaines de milliers de wons)
Élément	Calcul	Montant
Résultat publié de S		200
Amortissement supplémentaire du bâtiment	100 ÷ 10	(10)
Amortissement des relations clients	50 ÷ 5	(10)
Résultat retraité de S		180
Part des PNDC	180 × 20 %	36
Part de la mère dans S	180 × 80 %	144
Résultat propre de P (hors dividendes reçus)	500 − 40	460
Résultat consolidé part des propriétaires de la mère	460 + 144	604
Résultat consolidé total	604 + 36	640

Les 400 000 wons de dividendes reçus de S par P ne sont qu’un transfert interne au groupe et sont éliminés. À défaut, le résultat de S serait compté deux fois : en produit de dividendes puis lors de l’agrégation.

A. PNDC de clôture

Variation des PNDC

\text{PNDC de clôture} = \text{Ouverture} + \text{Part du résultat des PNDC} - \text{Dividendes versés aux PNDC} = 220 + 36 - 10 = 246

20 % des 500 000 wons de dividendes de S, soit 100 000 wons, sont allés aux actionnaires minoritaires. La quote-part d'autres éléments du résultat global s'ajoute le cas échéant.

Contrôle : l’actif net comptable de S à la clôture vaut 8 millions à l’acquisition plus 2 millions de résultat moins 500 000 wons de dividendes, soit 9,5 millions. En y ajoutant les écarts de juste valeur restants, 2,8 millions (terrain 150, bâtiment 90, relations clients 40), l’actif net en juste valeur atteint 12,3 millions, dont 20 % font 2,46 millions. Les PNDC évaluées à la quote-part se vérifient donc à rebours comme actif net de la filiale en juste valeur × pourcentage des PNDC.

4. Résultats non distribués consolidés

Les résultats non distribués consolidés sont ceux de la mère, augmentés de sa quote-part du résultat retraité de la filiale depuis l’acquisition et diminués des dividendes qu’elle a reçus. Les résultats non distribués de la filiale antérieurs à l’acquisition ont été éliminés avec les titres et n’y figurent pas.

Exercice

Début 20X1, la société U acquiert 70 % de V. À la date d’acquisition, l’actif net comptable de V est de 20 millions de wons ; la juste valeur des stocks dépasse leur valeur comptable de 600 000 wons et celle des machines de 2 millions (durée restante quatre ans). Les stocks sont tous vendus en 20X1. V publie un résultat de 4 millions pour 20X1 et verse 1 million de dividendes ; les PNDC sont évaluées à la quote-part. Quels sont la part du résultat des PNDC en 20X1 et les PNDC de clôture ?

Le résultat retraité de V vaut $400 - 60 - 200/4 = 290$ (en dizaines de milliers de wons). La part des PNDC vaut $290 \times 30\% = 87$ . Les PNDC à l’acquisition valent $(2{,}000 + 60 + 200) \times 30\% = 678$ . Les PNDC de clôture valent $678 + 87 - 100 \times 30\% = 735$ , soit 7,35 millions. Contrôle : l’actif net en juste valeur de clôture égale l’actif net comptable de 2 300 plus l’écart résiduel des machines de 150, soit 2 450, dont 30 % font 735.

Références

Korea Accounting Standards Board, K-IFRS 1110 États financiers consolidés
Korea Accounting Standards Board, K-IFRS 1103 Regroupements d’entreprises
Joe Hoyle, Thomas Schaefer et Timothy Doupnik, Advanced Accounting, chap. 3–4