Comptabilité approfondie — Effets des variations des cours des monnaies étrangères : transactions et conversion

Les exportateurs et importateurs sont payés en dollars mais tiennent leurs livres en wons, et les groupes dotés de filiales étrangères regroupent en wons des états établis dans plusieurs monnaies. K-IFRS 1021 Effets des variations des cours des monnaies étrangères (IAS 21) distingue deux choses : l’enregistrement des transactions en devises dans la monnaie fonctionnelle et la conversion d’états établis en monnaie fonctionnelle dans la monnaie de présentation.

1. Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation

La monnaie fonctionnelle est la monnaie de l’environnement économique principal dans lequel l’entité opère. On la détermine d’après la monnaie qui influence surtout les prix de vente et les coûts, et celle dans laquelle les fonds d’exploitation sont levés et conservés. La monnaie de présentation est celle dans laquelle les états financiers sont présentés ; l’entité peut la choisir. Pour un siège coréen, les deux sont généralement le won. Une filiale américaine a le dollar pour monnaie fonctionnelle et ses comptes sont convertis en wons pour la consolidation.

2. Conversion des transactions en devises

Principes de conversion des éléments en devises
Élément	Exemples	Conversion à la clôture	Traitement des écarts
Éléments monétaires	Trésorerie en devises, créances, dettes fournisseurs, emprunts	Cours de clôture	Écarts de change en résultat
Éléments non monétaires au coût historique	Stocks et équipements achetés en devises, avances versées et reçues	Cours du jour de la transaction (pas de reconversion)	Aucun
Éléments non monétaires à la juste valeur	Actions libellées en devises (JVRN, JVAERG)	Cours à la date de détermination de la juste valeur	Même endroit que la variation de juste valeur (résultat ou AERG)

Les éléments monétaires sont ceux pour lesquels on reçoit ou paie un nombre fixe ou déterminable d’unités monétaires. Une avance versée donne droit à recevoir des biens plus tard : elle est non monétaire.

A. Exemple chiffré

Le 1er novembre 20X1, la société EE (monnaie fonctionnelle : won) achète à crédit aux États-Unis des matières premières pour 10 000 USD. Le cours est de 1 300 wons le 1er novembre, 1 350 le 31 décembre et 1 320 le 31 janvier 20X2, date du règlement.

Traitement d'une dette fournisseur en devises (en dizaines de milliers de wons)
Date	Cours	Dette	Résultat
1/11/20X1 achat	1 300	1 300	Matières premières 1 300 comptabilisées
31/12/20X1 clôture	1 350	1 350	Perte de change latente 50
31/1/20X2 règlement	1 320	0 (paiement de 1 320)	Gain de change 30

Les matières premières sont non monétaires et restent à 13 millions au cours du 1er novembre ; la hausse du cours à la clôture ne les modifie pas. Une perte de conversion de 500 000 wons apparaît en 20X1 et un gain de change de 300 000 wons en 20X2, soit une perte nette de 200 000 wons sur deux ans — exactement le supplément réellement payé au règlement.

3. Conversion des activités à l’étranger

Les états d’une filiale étrangère dont la monnaie fonctionnelle n’est pas le won sont convertis en wons comme suit :

actifs et passifs : cours de clôture de la date de clôture ;
produits et charges : cours des dates de transaction (cours moyen si les cours varient peu) ;
capitaux propres (capital apporté, résultats non distribués à l’acquisition) : cours historiques ;
l’écart qui en résulte : écart de conversion des activités à l’étranger, en autres éléments du résultat global.

Écart de conversion d'une activité à l'étranger

\text{Écart de conversion} = \text{Actif net de clôture} \times \text{Cours de clôture} - (\text{Actif net d'ouverture} \times \text{Cours d'ouverture} + \text{Résultat} \times \text{Cours moyen})

Les dividendes ou apports en capital éventuels, avec leurs cours du jour, s'ajoutent aussi entre les parenthèses.

Si une filiale américaine a un actif net d’ouverture de 10 000 USD (cours d’ouverture 1 200 wons), un résultat de 2 000 USD (cours moyen 1 250 wons) et un actif net de clôture de 12 000 USD (cours de clôture 1 300 wons), l’écart de conversion vaut $1{,}560 - (1{,}200 + 250) = 110$ (en dizaines de milliers de wons), soit 1,1 million. C’est l’effet de la baisse du won, qui accroît la valeur en wons de l’actif net en dollars.

Lors de la cession d’une activité à l’étranger, l’écart de conversion cumulé est reclassé en résultat. Le goodwill et les ajustements de juste valeur nés de l’acquisition d’une activité à l’étranger sont traités comme ses actifs et convertis au cours de clôture.

4. Comment le choix de la monnaie fonctionnelle change les chiffres

Si une filiale étrangère n’est qu’un prolongement du siège et que sa monnaie fonctionnelle est le won, ses transactions en devises sont traitées comme si elles avaient été enregistrées directement en wons. Les écarts de change sur éléments monétaires vont alors en résultat et non en AERG. Le choix de la monnaie fonctionnelle peut modifier profondément la volatilité du résultat. Elle ne change que si l’environnement économique sous-jacent change, et le changement s’applique prospectivement.

Exercice

La société FF (monnaie fonctionnelle : won) reçoit le 1er décembre 20X1 une avance de 5 000 USD au titre d’un contrat d’export (cours 1 320 wons), puis, le 15 décembre, exporte des marchandises vers un autre client et comptabilise une créance de 8 000 USD (cours 1 310 wons). Le cours de clôture au 31 décembre est de 1 340 wons. Quel écart de conversion comptabilise-t-elle à la clôture ?

L’avance est une obligation de livrer des biens plus tard : elle est non monétaire et reste à 6,6 millions de wons au cours du jour, sans reconversion. La créance est monétaire : on comptabilise un gain de conversion de $8{,}000 \times (1{,}340 - 1{,}310)$ , soit 240 000 wons. Le résultat de conversion à la clôture est un gain de 240 000 wons.

Références

Korea Accounting Standards Board, K-IFRS 1021 Effets des variations des cours des monnaies étrangères
IASB, IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates
Joe Hoyle, Thomas Schaefer et Timothy Doupnik, Advanced Accounting, chap. 10