Contabilidad administrativa — Precios de transferencia: cómo fijar el precio de las operaciones entre divisiones
Cuando la división de componentes entrega piezas a la división de productos terminados, para la empresa en su conjunto no se mueve dinero. Pero si ambas divisiones se evalúan como los centros de utilidades o de inversión del capítulo 5, hay que ponerles a esas piezas un precio interno: el precio de transferencia. Este precio no cambia la utilidad total de la empresa, pero sí en qué división aparece la utilidad y qué decisiones toman las divisiones.
1. Los objetivos del precio de transferencia
Un buen precio de transferencia debe cumplir tres cosas:
- congruencia de metas: lo que una división decide en su propio interés beneficia también a la empresa;
- evaluación justa del desempeño: refleja con justicia el desempeño de cada división;
- autonomía: las divisiones deciden por sí mismas si compran y venden.
Es difícil cumplir los tres con un único precio.
2. Métodos para fijarlo
| Método | Contenido | Ventajas | Problemas |
|---|---|---|---|
| Basado en el mercado | El precio en el mercado externo | Objetivo; evalúa con justicia a la vendedora | No sirve si no hay un mercado competitivo |
| Costo variable | El costo variable de la división vendedora | Coincide con el óptimo de la empresa si hay capacidad ociosa | La vendedora gana cero o pierde |
| Costo total (costo más margen) | Costo total o costo más un margen | Fácil de calcular y muy usado | Los costos fijos parecen variables a la compradora y llevan a malas decisiones |
| Negociado | Lo negocian ambas divisiones | Respeta la autonomía | Depende del poder de negociación; consume tiempo |
3. Precios de transferencia mínimo y máximo
El precio de transferencia mínimo que puede aceptar la división vendedora es:
El precio de transferencia máximo de la división compradora es el precio al que puede comprar la misma pieza fuera (o, si no existe, el beneficio neto de usarla). Si el mínimo ≤ el máximo, la operación interna beneficia a la empresa, y cualquier precio dentro de ese rango deja igual la utilidad total.
A. Ejemplo
La división de componentes S vende su pieza fuera a 100.000 wones por unidad; su costo variable es de 60.000 wones. La división de productos terminados B puede comprar 1.000 de esas piezas a un proveedor externo a 95.000 wones cada una.
| Situación | Mínimo de S | Máximo de B | Conclusión |
|---|---|---|---|
| S tiene capacidad ociosa suficiente | 6 + 0 = 6 | 9,5 | Operación interna entre 6 y 9,5; la utilidad de la empresa sube 3,5 por unidad |
| S a plena capacidad (vende todo fuera) | 6 + (10 − 6) = 10 | 9,5 | No hay operación interna; B compra fuera |
A plena capacidad, cada unidad que S entrega a B le cuesta 40.000 wones de margen en ventas externas. Si B puede comprar fuera a 95.000 wones, a la empresa en su conjunto le conviene, en 5.000 wones por unidad, que S venda fuera a 100.000 y B compre a 95.000.
4. La trampa de los precios basados en el costo
Supongamos que S tiene capacidad ociosa, pero el precio de transferencia se fija por costo total en 105.000 wones por unidad (variable 6 + fijo asignado 3 + margen 1,5, en decenas de miles de wones). B ve más barato el precio externo de 95.000 y compra fuera. Para la empresa, una pieza que podría fabricarse con un costo variable de 60.000 wones se compra a 95.000: se pierden 35.000 wones por unidad, 35 millones por 1.000 unidades. Cuando los costos fijos se mezclan en el precio de transferencia, a la compradora le parecen variables y la llevan a decisiones perjudiciales para la empresa. A veces se usa un precio dual (S registra ingresos a precio de mercado y B registra costo al costo variable), pero entonces la suma de las utilidades de las divisiones supera la de la empresa.
5. Precios de transferencia internacionales y fiscalidad
Cuando las tasas del impuesto a la renta difieren entre países, los precios de transferencia crean un incentivo a trasladar utilidades a países de baja tributación. Por eso las leyes fiscales exigen que las operaciones internacionales entre partes vinculadas usen un precio de plena competencia (el que habrían pactado terceros independientes). En Corea, la Ley de Ajuste de Impuestos Internacionales fija los métodos para determinarlo (precio comparable no controlado, precio de reventa, costo adicionado, margen neto transaccional, partición de utilidades, entre otros), y la administración tributaria ajusta la renta si el precio se aparta de él. Las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia son la referencia internacional.
Ejercicio
La pieza de la división S tiene un costo variable de 40.000 wones por unidad y un precio de venta externo de 70.000 wones. S puede fabricar 10.000 unidades al año y la demanda externa es de 8.000. La división B pide 3.000 unidades y puede comprarlas fuera a 65.000 wones cada una. ¿Cuál es el precio de transferencia mínimo que aceptará S?
La capacidad ociosa es de 2.000 unidades. Esas 2.000 no tienen costo de oportunidad, así que su mínimo es de 40.000 wones. Las 1.000 restantes obligan a renunciar a ventas externas y llevan un costo de oportunidad de 30.000 wones por unidad: 70.000 wones. El mínimo promedio para las 3.000 unidades es (50.000 wones), inferior al máximo de B de 65.000, así que el acuerdo es posible. Pero para la empresa conviene, en 5.000 wones por unidad, que B compre fuera las últimas 1.000 a 65.000 (mientras S las vende fuera a 70.000), así que lo óptimo es transferir internamente solo 2.000 unidades.
Referencias
- Charles Horngren, Srikant Datar y Madhav Rajan, Cost Accounting: A Managerial Emphasis, cap. 22
- Ley coreana de Ajuste de Impuestos Internacionales, artículo 8 (métodos para determinar el precio de plena competencia) — Korea Law Information Center
- OCDE, Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations (2022)
Oiyo
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