관리회계 — 대체가격: 사업부 간 거래의 가격 결정

부품 사업부가 완제품 사업부에 부품을 넘기면, 회사 전체로는 돈이 오가지 않는다. 하지만 두 사업부를 5장의 이익중심점이나 투자중심점으로 평가한다면 그 부품에 내부 가격을 매겨야 한다. 이 가격이 대체가격(이전가격)이다. 대체가격은 회사 전체 이익은 바꾸지 않지만, 이익이 어느 사업부에 잡히는지와 사업부가 어떤 결정을 내리는지를 바꾼다.

1. 대체가격의 목표

좋은 대체가격은 세 가지를 만족해야 한다.

목표 일치: 사업부가 자기 이익을 위해 내린 결정이 회사 전체 이익에도 도움이 된다.
성과 평가의 공정성: 각 사업부의 성과를 공정하게 반영한다.
자율성: 사업부가 스스로 사고팔지 결정할 수 있다.

세 목표를 한 가격으로 모두 만족시키기는 어렵다.

2. 대체가격의 결정 방법

대체가격 결정 방법
방법	내용	장점	문제
시장가격 기준	외부 시장에서의 가격	객관적, 공급 사업부 성과를 공정하게 평가	완전경쟁 시장이 없으면 쓸 수 없음
변동원가 기준	공급 사업부의 변동원가	유휴설비일 때 회사 최적과 일치	공급 사업부 이익이 0 이하
전부원가(원가가산) 기준	전부원가 또는 원가에 이윤 가산	계산이 쉽고 널리 쓰임	고정원가가 구매 사업부에 변동원가처럼 보여 잘못된 결정 유도
협상가격	두 사업부가 협상	자율성 존중	협상력에 좌우, 시간 소모

3. 최소 대체가격과 최대 대체가격

공급 사업부가 받아들일 수 있는 최소 대체가격은 다음과 같다.

공급 사업부의 최소 대체가격

\text{\text{최소 대체가격}} = \text{\text{단위당 증분원가}(\text{변동원가})} + \text{\text{단위당 기회원가}}

기회원가는 내부에 넘기느라 외부 판매를 포기할 때 잃는 공헌이익이다. 유휴설비가 있으면 0이다.

구매 사업부의 최대 대체가격은 외부에서 같은 부품을 살 수 있는 가격(없으면 부품을 써서 얻는 순효익)이다. 최소 ≤ 최대이면 내부 거래가 회사에 유리하고, 그 범위 안의 어떤 가격이든 회사 전체 이익은 같다.

가. 계산 예

부품 사업부 S는 부품을 외부에 개당 10만 원에 판다. 변동원가는 개당 6만 원이다. 완제품 사업부 B는 이 부품 1,000개를 외부 업체에서 개당 9.5만 원에 살 수 있다.

상황별 대체가격 범위 (단위: 만 원)
상황	S의 최소 대체가격	B의 최대 대체가격	결론
S에 유휴설비가 충분	6 + 0 = 6	9.5	6~9.5 사이에서 내부 거래, 회사 이익 개당 3.5 증가
S가 완전가동(외부에 모두 판매 중)	6 + (10 − 6) = 10	9.5	내부 거래 안 함. B는 외부에서 구입

완전가동이라면 S가 B에 한 개를 넘길 때마다 외부 판매 공헌이익 4만 원을 잃는다. B가 외부에서 9.5만 원에 사면, 회사 전체로는 S가 외부에 10만 원에 팔고 B가 9.5만 원에 사는 편이 개당 0.5만 원 유리하다.

4. 원가 기준 가격의 함정

S에 유휴설비가 있는데 대체가격을 전부원가 기준 개당 10.5만 원(변동 6 + 고정 배부 3 + 이윤 1.5)으로 정했다고 하자. B는 외부 가격 9.5만 원이 더 싸다며 외부에서 산다. 회사 전체로는 개당 변동원가 6만 원에 만들 수 있는 부품을 9.5만 원에 사 개당 3.5만 원, 1,000개면 3,500만 원을 잃는다. 고정원가가 대체가격에 섞이면 구매 사업부에는 그것이 변동원가처럼 보여 회사에 불리한 결정을 부른다. 이중가격(S는 시장가격으로 수익을 인식하고 B는 변동원가로 원가를 인식)으로 풀기도 하지만, 사업부 이익 합계가 회사 이익보다 커지는 문제가 있다.

5. 국제 이전가격과 세법

국가마다 법인세율이 다르면 대체가격으로 이익을 저세율 국가로 옮길 유인이 생긴다. 그래서 각국 세법은 특수관계인 사이의 국제 거래에 정상가격(독립된 제3자끼리 거래했을 가격)을 적용하게 한다. 한국은 「국제조세조정에 관한 법률」이 정상가격 산출 방법(비교가능 제3자 가격법, 재판매가격법, 원가가산법, 거래순이익률법, 이익분할법 등)을 정하고, 정상가격과 다르면 과세당국이 소득을 조정한다. OECD 이전가격 지침이 국제적인 기준이다.

확인문제

S 사업부의 부품 변동원가는 개당 4만 원, 외부 판매가격은 개당 7만 원이다. S는 연 10,000개를 만들 수 있고 외부 수요는 8,000개다. B 사업부가 3,000개를 요청했고, 외부에서는 개당 6.5만 원에 살 수 있다. S가 받아들일 최소 대체가격은 얼마인가?

유휴 능력은 2,000개다. 2,000개는 기회원가가 없어 최소 대체가격이 4만 원이다. 나머지 1,000개는 외부 판매를 포기해야 하므로 개당 기회원가 3만 원이 붙어 7만 원이다. 3,000개 전체의 최소 대체가격은 평균 $(2{,}000 \times 4 + 1{,}000 \times 7) / 3{,}000 = 5$ 만 원이다. B의 최대 6.5만 원보다 작으므로 거래가 성립할 수 있다. 다만 회사 전체로는 뒤 1,000개를 외부에서 6.5만 원에 사는 편(S가 외부에 7만 원에 팔고)이 개당 0.5만 원 유리하므로, 최적은 2,000개만 내부 거래하는 것이다.

참고 자료

Charles Horngren, Srikant Datar and Madhav Rajan, Cost Accounting: A Managerial Emphasis, ch. 22
「국제조세조정에 관한 법률」 제8조(정상가격의 산출 방법) — 국가법령정보센터
OECD, Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations (2022)