Comptabilité de gestion — Prix de cession interne : fixer le prix des échanges entre divisions

Quand la division composants livre des pièces à la division produits finis, aucune somme ne circule pour l’entreprise dans son ensemble. Mais si les deux divisions sont évaluées comme les centres de profit ou d’investissement du chapitre 5, il faut donner à ces pièces un prix interne : c’est le prix de cession interne (prix de transfert). Il ne change pas le résultat global, mais il change la division où ce résultat apparaît et les décisions que prennent les divisions.

1. Les objectifs du prix de cession interne

Un bon prix de cession doit satisfaire trois exigences :

• convergence des objectifs : ce qu’une division décide dans son intérêt sert aussi l’entreprise ;
• équité de l’évaluation : il reflète justement la performance de chaque division ;
• autonomie : les divisions décident elles-mêmes d’acheter et de vendre.

Il est difficile de satisfaire les trois avec un seul prix.

2. Méthodes de fixation

3. Prix de cession minimal et maximal

Le prix de cession minimal acceptable pour la division vendeuse est :

Le prix de cession maximal de la division acheteuse est le prix auquel elle peut acheter la même pièce à l’extérieur (à défaut, l’avantage net tiré de son utilisation). Si minimum ≤ maximum, l’échange interne profite à l’entreprise, et tout prix compris dans cet intervalle laisse le résultat global inchangé.

A. Exemple chiffré

La division composants S vend sa pièce à l’extérieur 100 000 wons l’unité ; son coût variable est de 60 000 wons. La division produits finis B peut acheter 1 000 de ces pièces à un fournisseur externe à 95 000 wons pièce.

À pleine capacité, chaque unité livrée par S à B lui fait perdre 40 000 wons de marge sur les ventes externes. Si B peut acheter à l’extérieur à 95 000 wons, l’entreprise gagne 5 000 wons par unité à ce que S vende à l’extérieur à 100 000 wons et que B achète à 95 000.

4. Le piège des prix fondés sur le coût

Supposons que S ait une capacité inutilisée mais que le prix de cession soit fixé au coût complet, à 105 000 wons l’unité (variable 6 + fixe réparti 3 + marge 1,5, en dizaines de milliers de wons). B trouve le prix externe de 95 000 wons moins cher et achète à l’extérieur. Pour l’entreprise, une pièce qu’on pourrait produire pour 60 000 wons de coût variable est achetée 95 000 : on perd 35 000 wons par unité, soit 35 millions pour 1 000 unités. Mêlés au prix de cession, les coûts fixes apparaissent comme variables à la division acheteuse et entraînent des décisions défavorables à l’entreprise. On y remédie parfois par un double prix (S comptabilise ses ventes au prix du marché, B ses achats au coût variable), mais la somme des résultats des divisions dépasse alors celui de l’entreprise.

5. Prix de transfert internationaux et fiscalité

Lorsque les taux d’impôt sur les sociétés diffèrent d’un pays à l’autre, les prix de cession incitent à déplacer le bénéfice vers les pays à faible fiscalité. Les législations fiscales imposent donc, pour les transactions internationales entre parties liées, un prix de pleine concurrence (celui que des tiers indépendants auraient pratiqué). En Corée, la loi sur l’ajustement des impôts internationaux fixe les méthodes de détermination de ce prix (prix comparable sur le marché libre, prix de revente, coût majoré, marge nette transactionnelle, partage des bénéfices, etc.) et l’administration rectifie le revenu si le prix s’en écarte. Les Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert servent de référence internationale.

Exercice

La pièce de la division S a un coût variable de 40 000 wons l’unité et un prix de vente externe de 70 000 wons. S peut produire 10 000 unités par an et la demande externe est de 8 000 unités. La division B demande 3 000 unités et peut les acheter à l’extérieur à 65 000 wons pièce. Quel est le prix de cession minimal que S acceptera ?

La capacité inutilisée est de 2 000 unités. Celles-ci n’ont pas de coût d’opportunité : leur prix minimal est de 40 000 wons. Les 1 000 restantes obligent à renoncer à des ventes externes et supportent un coût d’opportunité de 30 000 wons l’unité, soit 70 000 wons. Sur l’ensemble des 3 000 unités, le prix minimal moyen est de $(2\,000 \times 4 + 1\,000 \times 7) / 3\,000 = 5$ (50 000 wons). Il est inférieur au maximum de B (65 000 wons) : un accord est possible. Mais pour l’entreprise, faire acheter à l’extérieur les 1 000 dernières unités à 65 000 wons (S les vendant à l’extérieur à 70 000) rapporte 5 000 wons de plus par unité : l’optimum est de n’échanger en interne que 2 000 unités.

Références

• Charles Horngren, Srikant Datar et Madhav Rajan, Cost Accounting: A Managerial Emphasis, chap. 22
• Loi coréenne sur l’ajustement des impôts internationaux, article 8 (méthodes de détermination du prix de pleine concurrence) — Korea Law Information Center
• OCDE, Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations (2022)