管理会计 — 内部转移价格：事业部之间交易的定价

零部件事业部把零件交给成品事业部，对公司整体来说并没有资金往来。但如果把两个事业部作为第5章的利润中心或投资中心来评价，就必须给这些零件定一个内部价格，这就是内部转移价格（转让定价）。转移价格不改变公司整体利润，却会改变利润记在哪个事业部，以及事业部会做出怎样的决策。

1. 转移价格的目标

好的转移价格应满足三点：

目标一致：事业部为自身利益做出的决策，也有利于公司整体。
业绩评价公正：公正反映各事业部的业绩。
自主性：事业部可以自行决定是否买卖。

用一个价格同时满足三个目标很难。

2. 转移价格的确定方法

转移价格的确定方法
方法	内容	优点	问题
以市场价格为基础	外部市场的价格	客观，能公正评价供应事业部	没有竞争性市场就无法使用
以变动成本为基础	供应事业部的变动成本	有剩余产能时与公司最优一致	供应事业部利润为零或负
以完全成本（成本加成）为基础	完全成本或成本加利润	计算简单，广泛使用	固定成本在采购事业部看来像变动成本，诱发错误决策
协商价格	两个事业部协商	尊重自主性	取决于谈判力，费时

3. 最低转移价格与最高转移价格

供应事业部可接受的最低转移价格如下：

供应事业部的最低转移价格

\text{最低转移价格} = \text{单位增量成本（变动成本）} + \text{单位机会成本}

机会成本是为内部供货而放弃外部销售所损失的边际贡献。有剩余产能时为零。

采购事业部的最高转移价格是在外部购买同样零件的价格（若无外部来源，则为使用该零件获得的净收益）。最低 ≤ 最高时，内部交易对公司有利，在此范围内的任何价格下公司整体利润都相同。

一、计算示例

零部件事业部S对外以每件10万韩元出售零件，变动成本每件6万韩元。成品事业部B可从外部供应商以每件9.5万韩元购买这种零件1,000件。

不同情形下的转移价格区间（单位：万韩元）
情形	S的最低转移价格	B的最高转移价格	结论
S剩余产能充足	6 + 0 = 6	9.5	在6~9.5之间内部交易，公司利润每件增加3.5
S满负荷（全部对外销售）	6 + (10 − 6) = 10	9.5	不做内部交易，B从外部购买

满负荷时，S每交给B一件，就损失外部销售的边际贡献4万韩元。B若能从外部以9.5万韩元购买，对公司整体而言，S以10万韩元对外销售、B以9.5万韩元外购，每件更有利0.5万韩元。

4. 以成本为基础定价的陷阱

假设S有剩余产能，但转移价格按完全成本定为每件10.5万韩元（变动6 + 分摊固定3 + 利润1.5）。B认为外部价格9.5万韩元更便宜，于是外购。对公司整体而言，本可用每件变动成本6万韩元生产的零件却以9.5万韩元买入，每件损失3.5万韩元，1,000件损失3,500万韩元。固定成本混入转移价格后，在采购事业部看来就像变动成本，从而诱发对公司不利的决策。有时用双重定价（S按市场价格确认收入，B按变动成本确认成本）来解决，但会出现各事业部利润之和大于公司利润的问题。

5. 国际转让定价与税法

各国企业所得税税率不同时，就有通过转移价格把利润转移到低税率国家的动机。因此各国税法要求关联方之间的国际交易适用独立交易价格（相互独立的第三方之间交易时会采用的价格）。韩国《国际税收调整法》规定了独立交易价格的确定方法（可比非受控价格法、再销售价格法、成本加成法、交易净利润法、利润分割法等），价格偏离独立交易价格时，税务机关会调整所得。OECD转让定价指南是国际通行标准。

练习题

S事业部零件的变动成本为每件4万韩元，对外售价每件7万韩元。S每年能生产10,000件，外部需求为8,000件。B事业部要求3,000件，从外部可按每件6.5万韩元购买。S可接受的最低转移价格是多少？

剩余产能为2,000件。这2,000件没有机会成本，最低转移价格为4万韩元。其余1,000件需要放弃外部销售，每件加上机会成本3万韩元，为7万韩元。3,000件整体的最低转移价格平均为 $(2{,}000 \times 4 + 1{,}000 \times 7) / 3{,}000 = 5$ 万韩元，低于B的最高价6.5万韩元，交易可以成立。但对公司整体而言，后1,000件由B以6.5万韩元外购（S以7万韩元对外销售）每件更有利0.5万韩元，因此最优方案是只内部交易2,000件。

参考资料

Charles Horngren, Srikant Datar and Madhav Rajan, Cost Accounting: A Managerial Emphasis, ch. 22
韩国《国际税收调整法》第8条（独立交易价格的计算方法）— 国家法令信息中心
OECD, Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations (2022)