中級会計 — 株式報酬：持分決済型と現金決済型

会社は役員・従業員に、現金の代わりに株式や株価に連動する報酬を与える。現金が出ていかなくても勤務という対価を受け取っているので費用である。企業会計基準書第1102号（株式に基づく報酬、IFRS第2号）は、決済方法によって持分決済型と現金決済型に分けて測定する。希薄化後1株当たり利益への影響は第17章で扱う。

1. 基本用語

• 付与日： 会社と従業員が報酬の条件に合意した日。
• 権利確定条件： 報酬を受け取る権利が確定するための条件。一定期間勤務する勤務条件と、業績目標を達成する業績条件がある。業績条件はさらに、株価に関連する市場条件とその他の非市場条件に分かれる。
• 権利確定期間： 権利確定条件を満たさなければならない期間。

2. 持分決済型：付与日の公正価値で固定

持分決済型の報酬は付与日の資本性金融商品の公正価値で測定し、その後株価が変わっても再測定しない。権利確定期間にわたって費用と資本（ストック・オプション）を認識する。

ア. 計算例

KK社は20X1年初めに役員10人にそれぞれ100個のストック・オプションを付与した。3年間勤務すれば権利が確定する。付与日のオプション公正価値は1個2万ウォンである。20X1年末には2人が退職すると見込み、20X2年末には1人だけが退職すると見込みを変え、実際に20X3年末までに1人が退職した。

権利確定人数の見積りが変われば、累計ベースで追いつかせる。すでに認識した期間は書き直さない。株価が上がってオプションの公正価値が3万ウォンになっても、費用は変わらない。

イ. 行使と失効

20X4年に9人全員が行使し、行使価格1株1万5,000ウォン（額面5,000ウォン）を払い込んで新株900株を受け取ったとしよう。現金1,350万ウォンとストック・オプション1,800万ウォンを合わせた3,150万ウォンが、資本金450万ウォンと株式発行超過金2,700万ウォンになる。権利確定後に行使されずに失効すれば、すでに認識した費用は戻し入れず、ストック・オプションを資本の他の項目に振り替えることができる。

ウ. 市場条件の特殊性

「株価が3年以内に2倍になれば権利確定」のように市場条件があれば、その条件を達成する確率を付与日の公正価値の測定に反映する。そのため、後で市場条件を達成できなくても、他の権利確定条件（勤務）を満たしていれば費用を戻し入れない。非市場の業績条件（売上目標など）は権利確定数量の見積りに反映し、達成できなければ費用を戻し入れる。

3. 現金決済型：各報告期間に再測定

株式増価受益権（SAR）のように株価の上昇分を現金で支払うなら、会社が現金を払わなければならない負債である。各報告期間末と決済日に公正価値で再測定し、変動を当期損益に認識する。

KK社が同じ条件でストック・オプションの代わりにSARを付与していたなら、20X1年末のSARの公正価値が1個2.4万ウォンのとき、負債は$8 \times 100 \times 2.4 \times 1/3 = 640$万ウォンである。20X2年末に公正価値が1.8万ウォンに下がれば、負債は$9 \times 100 \times 1.8 \times 2/3 = 1{,}080$万ウォンで、当期費用は440万ウォンである。

確認問題

LL社は20X1年初めに従業員50人にそれぞれ20個のストック・オプションを付与した。2年間の勤務が権利確定条件で、付与日の公正価値は1個5万ウォンである。20X1年末には45人の権利が確定すると見込み、20X2年末に実際に42人の権利が確定した。20X1年と20X2年の株式報酬費用はいくらか。20X2年末の株価が付与日より30%上がっていたら、費用は変わるか。

20X1年の累計報酬費用は$45 \times 20 \times 5 \times 1/2 = 2{,}250$万ウォンなので、費用は2,250万ウォンである。20X2年の累計は$42 \times 20 \times 5 = 4{,}200$万ウォンなので、費用は$4{,}200 - 2{,}250 = 1{,}950$万ウォンである。持分決済型は付与日の公正価値で固定されるので、株価の上昇は費用を変えない。

参考資料

• 韓国会計基準院、企業会計基準書第1102号「株式に基づく報酬」
• 韓国「商法」第340条の2（株式買受選択権）— 国家法令情報センター
• Donald Kieso, Jerry Weygandt and Terry Warfield, Intermediate Accounting: IFRS Edition, ch. 16