中級会計 — キャッシュ・フロー計算書の作成：直接法への転換と勘定分析

会計原理第11章でキャッシュ・フロー計算書の構造と間接法を見た。この章は、取引の元帳がなく財務諸表しかないときにキャッシュ・フローを逆算する方法を扱う。試験でも実務の分析でも最もよく使う技術である。核心は、損益計算書の項目に関連する財政状態計算書の勘定の増減を付けて、現金ベースに変えることである。

1. 直接法による営業活動によるキャッシュ・フローの導出

損益項目をキャッシュ・フローに変える式
キャッシュ・フロー	出発点（損益）	調整（財政状態計算書）
顧客からの収入	売上高	− 売掛金の増加＋前受金の増加 − 貸倒償却額
仕入先への支出	売上原価	＋棚卸資産の増加 − 買掛金の増加
従業員への支出	給与	− 未払給与の増加
利息の支払	支払利息	− 未払利息の増加 − 社債割引の償却額
法人税の支払	法人税費用	− 未払法人税の増加 − 繰延税金負債の増加＋繰延税金資産の増加

減価償却費や社債割引の償却のように現金が動かない部分は、該当項目から除かなければならない。社債割引の償却額は支払利息に含まれているが、現金では出ていっていない。

2. 計算例

SS社の20X1年の資料である（単位：万ウォン）。

損益計算書：売上高5,000、売上原価3,000、給与600、減価償却費700、支払利息200（社債割引の償却30を含む）、有形固定資産売却益50、法人税費用150、当期純利益400
財政状態計算書の増減：売掛金 +300、棚卸資産 −100、買掛金 +120、未払給与 −20、未払利息 +10、未払法人税 +40、繰延税金負債 +10

直接法による営業活動によるキャッシュ・フロー（単位：万ウォン）
項目	計算	金額
顧客からの収入	5,000 − 300	4,700
仕入先への支出	3,000 − 100 − 120	(2,780)
従業員への支出	600 ＋ 20	(620)
利息の支払	200 − 10 − 30	(160)
法人税の支払	150 − 40 − 10	(100)
営業活動によるキャッシュ・フロー		1,040

間接法で検証すると $400 + 700 + 30 - 50 - 300 + 100 + 120 - 20 + 10 + 40 + 10 = 1{,}040$ 万ウォンで同じになる。社債割引の償却30は非資金費用なので加え、売却益50は投資活動に関連する利益なので差し引く。

3. 投資活動：勘定分析による逆算

有形固定資産の取得と処分の現金は、財政状態計算書の増減だけでは見えない。期首・期末残高と損益情報から勘定を再構成する。

有形固定資産関連の資料（単位：万ウォン）
勘定	期首	期末	追加情報
有形固定資産（取得原価）	5,000	5,600	処分した設備の原価800
減価償却累計額	2,000	2,300	当期の減価償却費700

勘定分析

\begin{aligned}\text{取得額} &= \text{期末原価} - \text{期首原価} + \text{処分原価} = 5{,}600 - 5{,}000 + 800 = 1{,}400 \\ \text{処分資産の累計額} &= \text{期首累計額} + \text{減価償却費} - \text{期末累計額} = 2{,}000 + 700 - 2{,}300 = 400 \\ \text{処分対価} &= (800 - 400) + \text{売却益 } 50 = 450\end{aligned}

取得1,400万ウォンは投資活動の支出、処分対価450万ウォンは投資活動の収入である。掛けによる取得やリースのように現金が動かなかった部分は除き、注記で非資金取引として開示する。

借入金、社債、資本の勘定も同じ方法で分析し、財務活動の借入・返済、増資・配当の現金を求める。配当の支払額は、期首利益剰余金＋当期純利益 − 期末利益剰余金（他の変動がない場合）に、未払配当金の増減を反映して求める。

4. 非資金の投資・財務活動

現金が動かない重要な投資・財務活動は、キャッシュ・フロー計算書の本体から除き、注記で開示する。転換社債の株式への転換、リースによる使用権資産の取得、負債を引き受ける条件での資産の取得が代表的である。また財務活動から生じた負債の期首・期末の変動を、現金による変動と非資金の変動（為替、公正価値、新規リース）に分けて示す調整表の開示も求められる。

確認問題

TT社の当期の売上高は8,000万ウォン、売掛金（純額）は期首1,200万ウォンから期末1,500万ウォンになった。損失評価引当金の設定による減損損失50万ウォンが販売費及び一般管理費に含まれており、当期に売掛金30万ウォンを償却した。売上原価は5,000万ウォン、棚卸資産は400万ウォン減少、買掛金は150万ウォン減少した。顧客からの収入と仕入先への支出はそれぞれいくらか。

純額ベースの売掛金の増加は300万ウォンである。純額の増加には、減損損失50万ウォン分だけ引当金が増えて純額が減った効果が混じっているので、純額ベースで計算するときは売上高から減損損失を差し引く。顧客からの収入は $8{,}000 - 50 - 300 = 7{,}650$ 万ウォンである。総額で計算しても同じである。償却30万ウォンは引当金と売掛金を同時に減らすので、純額には影響しない。仕入先への支出は $5{,}000 - 400 + 150 = 4{,}750$ 万ウォンである。

参考資料

韓国会計基準院、企業会計基準書第1007号「キャッシュ・フロー計算書」（財務活動から生じた負債の変動の開示を含む）
Donald Kieso, Jerry Weygandt and Terry Warfield, Intermediate Accounting: IFRS Edition, ch. 23
IASB, IAS 7 Statement of Cash Flows