Contabilidad intermedia — Deterioro del valor de los activos: importe recuperable, UGE y distribución

El deterioro no se reconoce automáticamente porque baje un precio de mercado. Se reconoce cuando lo que el activo generará en el futuro no alcanza su importe en libros. La K-IFRS 1036 Deterioro del valor de los activos (NIC 36) se aplica a propiedades, planta y equipo, activos intangibles, fondo de comercio, propiedades de inversión al costo, etc. Las existencias, los activos financieros y los activos por impuestos diferidos tienen sus propias normas.

1. Cuándo hacer la prueba de deterioro

Al cierre de cada periodo, la entidad evalúa si hay indicios de deterioro y solo estima el importe recuperable si los hay. Sin embargo, los siguientes activos se someten a prueba cada año, haya o no indicios:

el fondo de comercio;
los activos intangibles de vida útil indefinida;
los activos intangibles aún no disponibles para su uso (gastos de desarrollo en curso).

Indicios típicos de deterioro
Fuentes externas	Fuentes internas
Caída del valor de mercado significativamente mayor de lo esperado	Evidencia de obsolescencia o daño físico
Cambios adversos en el entorno tecnológico, de mercado o legal	Cambios significativos en el uso del activo (ociosidad, reestructuración)
Aumento de las tasas de mercado que eleva la tasa de descuento	Informes internos que muestran un desempeño peor de lo esperado
Importe en libros de los activos netos superior a la capitalización bursátil

2. El importe recuperable

Importe recuperable y pérdida por deterioro

\begin{aligned}\text{Importe recuperable} &= \max(\text{Valor razonable menos costos de disposición},\ \text{Valor en uso}) \\ \text{Pérdida por deterioro} &= \text{Importe en libros} - \text{Importe recuperable} \quad (\text{si importe en libros} > \text{importe recuperable})\end{aligned}

El valor razonable menos los costos de disposición es el valor razonable menos los costos incrementales de venta. El valor en uso es el valor presente de los flujos futuros de seguir usando el activo y disponer de él.

Se toma el mayor de los dos porque un directivo racional elige lo más conveniente entre vender o usar. Si cualquiera de los dos supera el importe en libros, no hay deterioro.

A. Cálculo del valor en uso

El valor en uso incluye solo los flujos del activo en su estado actual. Excluye los efectos de reestructuraciones aún no comprometidas o de inversiones futuras que mejoren el desempeño, así como el impuesto a las ganancias y los flujos de financiación. La tasa de descuento es una tasa antes de impuestos que refleja el valor temporal del dinero y los riesgos propios del activo.

La máquina de la empresa R (importe en libros 12 millones de wones) generará entradas netas de 4 millones al año durante sus tres años restantes, sin valor de disposición al final. La tasa de descuento es del 10 %. El valor en uso es $400 \times 2.4869 ≈ 994.8$ (en decenas de miles de wones), unos 9,948 millones. El valor razonable menos los costos de disposición es de 9 millones. El importe recuperable es de 9,948 millones y la pérdida por deterioro $1{,}200 - 994.8 = 205.2$ , es decir, 2,052 millones.

3. Unidades generadoras de efectivo y fondo de comercio

Si no puede estimarse el importe recuperable de un activo individual (porque solo genera efectivo junto con otros), la prueba se hace sobre la unidad generadora de efectivo (UGE) a la que pertenece: el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo en buena medida independientes de otros activos.

El fondo de comercio no genera efectivo por sí solo, así que se asigna a las UGE (o grupos de UGE) que se beneficiarán de las sinergias de la combinación de negocios y se prueba con ellas. El nivel de asignación es el más bajo en que se controla el fondo de comercio a efectos de gestión interna y no puede ser mayor que un segmento de operación.

A. Orden de distribución de una pérdida por deterioro

La pérdida de una UGE se distribuye en este orden:

Primero se reduce el fondo de comercio asignado a la UGE.
El resto se distribuye entre los demás activos de la UGE en proporción a su importe en libros.
Pero ningún activo puede quedar por debajo del mayor entre su valor razonable menos los costos de disposición, su valor en uso (si puede determinarse) y cero. Lo que no pueda asignarse por este mínimo se redistribuye proporcionalmente entre los demás activos.

Distribución de la pérdida de una UGE (importe recuperable 900; en decenas de miles de wones)
Activo	Importe en libros	Paso 1	Paso 2 proporcional	Tras el deterioro
Fondo de comercio	200	−200		0
Edificio	600		−60 (100 × 6/10)	540
Maquinaria	400		−40 (100 × 4/10)	360
Total	1.200	−200	−100	900

4. Reversión de las pérdidas por deterioro

Al cierre de cada periodo se evalúa si hay indicios de que una pérdida anterior ha disminuido. Si los hay y el importe recuperable ha aumentado, la pérdida se revierte.

Fondo de comercio: nunca se revierte, porque el aumento del importe recuperable puede ser fondo de comercio generado internamente.
Otros activos: el importe en libros tras la reversión no puede superar el que habría quedado, neto de depreciación, si no se hubiera reconocido el deterioro.

Depreciar en línea recta la máquina de la sección 2 durante sus tres años restantes tras el deterioro da 3,316 millones de wones al año. Si al cabo de un año su importe recuperable se ha recuperado hasta 8 millones, el importe en libros es $994.8 - 331.6 = 663.2$ (en decenas de miles de wones). Sin el deterioro, la depreciación original (importe en libros 1.200 en tres años, 400 al año) habría dejado 8 millones. Se revierten 1,368 millones, con el límite de 8 millones.

Ejercicio

La UGE de la empresa S está formada por un fondo de comercio de 1,5 millones de wones, un edificio de 5 millones y maquinaria de 3,5 millones, y su importe recuperable es de 7 millones. El valor razonable menos los costos de disposición de la maquinaria es de 3,3 millones; el importe recuperable individual del edificio no se conoce. ¿Cómo se distribuye la pérdida por deterioro?

La pérdida es la diferencia de 3 millones entre el importe en libros total de 10 millones y el importe recuperable. Primero el fondo de comercio de 1,5 millones se reduce a cero, y los 1,5 millones restantes se reparten entre edificio y maquinaria en la proporción $500 : 350$ : 882.000 wones al edificio y 618.000 a la maquinaria. Pero la maquinaria no puede bajar de 3,3 millones, así que solo puede reducirse 200.000 wones. Los 418.000 wones que no pueden asignarse van al edificio. El resultado es fondo de comercio 0, edificio 3,7 millones (−1,3 millones) y maquinaria 3,3 millones (−200.000), 7 millones en total.

Referencias

Korea Accounting Standards Board, K-IFRS 1036 Deterioro del valor de los activos
Donald Kieso, Jerry Weygandt y Terry Warfield, Intermediate Accounting: IFRS Edition, cap. 11
IASB, IAS 36 Impairment of Assets