Contabilidad intermedia — Patrimonio: emisiones, reducciones de capital, acciones propias y dividendos

El patrimonio es la participación residual en los activos una vez deducidos los pasivos. Por eso la primera pregunta de su contabilidad es «¿este instrumento financiero es realmente patrimonio?», y la segunda, «¿qué rubro del patrimonio mueve una transacción con los propietarios?». La K-IFRS 1032 (NIC 32) responde a la primera; el Código de Comercio y la práctica coreana, a la segunda. Lo básico de la composición del patrimonio se vio en los capítulos 5 y 10 de Principios de contabilidad. Las ganancias por acción se tratan en el capítulo 17.

1. Distinguir pasivo de patrimonio

Si un instrumento financiero contiene cualquier obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, esa parte es un pasivo financiero, aunque su forma legal sea la de una acción.

Un contrato que se liquida con instrumentos de patrimonio propios solo es patrimonio si intercambia un número fijo de acciones por un importe fijo. Un contrato en que varía el número de acciones a entregar usa las acciones como moneda y es un pasivo financiero.

2. Ampliaciones de capital

A. Ampliación con aportes en efectivo

Emitir 10.000 acciones de valor nominal 5.000 wones a 9.000 wones cada una, con costos de emisión de 3 millones, da un capital de 50 millones y una prima de emisión de 90 − 50 − 3 = 37 millones de wones. Los costos de emisión se restan del patrimonio; no son gasto. Si se emite por debajo del nominal, la diferencia se registra como descuento en emisión (ajuste de capital) y primero se compensa con la prima de emisión.

B. Emisión liberada, dividendo en acciones y desdoblamiento

En las tres, el patrimonio total y los porcentajes de participación no cambian. La emisión liberada convierte reservas legales en capital, el dividendo en acciones convierte ganancia distribuible en capital, y el desdoblamiento no mueve ningún rubro.

3. Acciones propias (método del costo)

Las acciones propias se registran a su costo y se restan del patrimonio. Al venderlas, la diferencia entre el precio de venta y el costo se resuelve dentro del patrimonio.

La pérdida por venta se compensa primero con las ganancias existentes por venta de acciones propias; el resto queda como ajuste de capital y luego se cancela mediante la aplicación de ganancias acumuladas. Ganancias y pérdidas se resuelven solo dentro del patrimonio porque no se reconocen resultados en transacciones con los propietarios.

4. Reducciones de capital

• Reducción con reembolso: se amortizan acciones pagando a los accionistas. Si se paga menos que el nominal, la diferencia es una ganancia por reducción de capital (superávit de capital); si se paga más, una pérdida por reducción de capital (ajuste de capital).
• Reducción para absorber pérdidas (sin reembolso): se reduce el capital sin contraprestación para eliminar pérdidas acumuladas. Agrupar 20.000 acciones de 5.000 wones (capital de 100 millones) a razón de cinco por una deja el capital en 20 millones, y los 80 millones de reducción absorben las pérdidas. Si la reducción supera las pérdidas, el exceso es ganancia por reducción de capital.

5. Aplicación de ganancias y absorción de pérdidas

Las ganancias acumuladas se dividen en reserva legal, reservas voluntarias y ganancias no asignadas. Las pérdidas suelen absorberse primero con ganancias no asignadas y reservas voluntarias, y después con reservas legales. Antes de la reforma del Código de Comercio de 2011 había que usar primero la reserva legal de ganancias y solo después la reserva de capital; desde la reforma no hay orden entre ambas (artículo 460). Si la reserva de capital y la reserva legal juntas superan 1,5 veces el capital, el exceso puede reducirse por acuerdo de la junta y usarse, por ejemplo, para dividendos (artículo 461-2).

Ejercicio

La empresa AA (nominal 5.000 wones) compró 2.000 acciones propias a 8.000 wones. Luego vendió 800 a 9.500 wones y 700 a 6.000 wones, y amortizó las 500 restantes. No había saldo previo de ganancias por venta de acciones propias. ¿Cómo cambian los rubros en cada paso y cuánto disminuyó en total el patrimonio?

La compra resta 16 millones de acciones propias del patrimonio. La venta de 800 acciones aporta 7,6 millones en efectivo; la diferencia de 1,2 millones con su costo de 6,4 millones es ganancia por venta. La venta de 700 aporta 4,2 millones frente a un costo de 5,6 millones, una pérdida de 1,4 millones que primero se compensa con la ganancia de 1,2 millones; los 200.000 wones restantes son pérdida por venta. Amortizar 500 acciones elimina 2,5 millones de capital y 4 millones de acciones propias, y la diferencia de 1,5 millones es pérdida por reducción de capital. El patrimonio total solo cambia por los flujos de efectivo: $-1{,}600 + 760 + 420 = -420$ (en decenas de miles de wones), una disminución de 4,2 millones. La amortización no cambia el total.

Referencias

• Korea Accounting Standards Board, K-IFRS 1032 Instrumentos financieros: presentación
• Código de Comercio de Corea, artículos 459 (reserva de capital), 460 (uso de reservas legales) y 461-2 (reducción de reservas) — Centro Nacional de Información Jurídica
• Donald Kieso, Jerry Weygandt y Terry Warfield, Intermediate Accounting: IFRS Edition, cap. 15