Contabilidad intermedia — Activos financieros: clasificación, medición y pérdidas crediticias esperadas

Un mismo bono puede medirse de forma distinta según cómo lo gestione la entidad. La K-IFRS 1109 Instrumentos financieros (NIIF 9) fija primero la clasificación, y esta determina la medición y dónde se reconocen las ganancias y pérdidas. Lo básico de las pérdidas crediticias esperadas en cuentas por cobrar se vio en el capítulo 7 de Principios de contabilidad.

1. Los dos criterios de clasificación

A. Características de los flujos contractuales (SPPI)

Se comprueba si los flujos contractuales son únicamente pagos de principal e intereses. Los préstamos y bonos ordinarios suelen cumplirlo. Los rendimientos ligados a precios de acciones o materias primas, o elementos como derechos de conversión, no lo cumplen. Los instrumentos de patrimonio (acciones) no tienen principal ni intereses y no lo cumplen.

B. Modelo de negocio

Si no cumple SPPI, el activo va a VRCR sea cual sea el modelo de negocio. También puede designarse a VRCR en el reconocimiento inicial para eliminar o reducir una asimetría contable.

C. La opción para instrumentos de patrimonio

Para los instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociar, la entidad puede hacer en el reconocimiento inicial la elección irrevocable de designarlos a VRORI. Entonces los cambios de valor razonable van a ORI y no se reclasifican a resultados ni siquiera al venderlos; solo los dividendos van a resultados. Sin esa elección, van a VRCR.

2. Medir el mismo bono en tres categorías

A comienzos de 20X1 la empresa T compró un bono a tres años de nominal 10 millones de wones y cupón del 5 % (pagado a fin de año) a un interés efectivo del 7 %. Su costo es $50 \times 2.6243 + 1{,}000 \times 0.8163 ≈ 947.5$ (en decenas de miles de wones). Su valor razonable a fines de 20X1 es de 9,7 millones.

Con VRORI, el resultado es exactamente igual que con costo amortizado; solo el estado de situación financiera muestra el valor razonable. Con VRCR, el descuento no se amortiza por separado y todo el cambio de valor razonable desde el inicio va a resultados. Según la presentación, intereses y cambios de valor razonable pueden mostrarse por separado, pero el total es el mismo.

3. El modelo de tres etapas de pérdidas crediticias esperadas (PCE)

El deterioro de los instrumentos de deuda a costo amortizado y a VRORI se reconoce según las pérdidas crediticias esperadas.

Supongamos que el bono anterior tiene una probabilidad de incumplimiento a 12 meses del 2 %, una probabilidad durante toda la vida del 10 % y una pérdida en caso de incumplimiento del 40 %. En la etapa 1, la corrección es $2\% \times 40\% \times 1{,}000 = 8$, es decir, 80.000 wones. Si la calificación del emisor cae mucho y el bono pasa a la etapa 2, sube a $10\% \times 40\% \times 1{,}000 = 40$, es decir, 400.000 wones. Solo el cambio de etapa añade una pérdida por deterioro de 320.000 wones. Una mora superior a 30 días es una presunción refutable de aumento significativo del riesgo crediticio.

En los instrumentos de deuda a VRORI, la corrección por pérdidas se reconoce en otro resultado integral en lugar de reducir el valor razonable del estado de situación financiera. La pérdida por deterioro sigue yendo a resultados.

4. Reclasificación y baja en cuentas

Los instrumentos de deuda solo se reclasifican cuando cambia el modelo de negocio, lo que es muy raro. Los instrumentos de patrimonio y los activos designados a VRCR no se reclasifican. Un activo financiero se da de baja cuando expiran los derechos sobre sus flujos o cuando se transfiere con sustancialmente todos los riesgos y beneficios. Si se descuentan documentos por cobrar con recurso y no se transfieren los riesgos, no se dan de baja y el efectivo recibido se trata como préstamo.

Ejercicio

A comienzos de 20X1 la empresa U compró acciones cotizadas por 10 millones de wones y las designó a VRORI. Su valor razonable a fines de 20X1 era de 12 millones y las vendió todas en 20X2 por 13,5 millones. Recibió dividendos por 300.000 wones. ¿Cuál es el resultado y el ORI de 20X1 y 20X2? ¿Y si las mismas acciones se hubieran clasificado a VRCR?

Con VRORI, el ORI es de 2 millones en 20X1 y de 1,5 millones adicionales hasta la venta en 20X2. El acumulado de 3,5 millones no se reclasifica a resultados al vender, pero puede transferirse a ganancias acumuladas. El resultado se limita a los 300.000 wones de dividendos. Con VRCR, el resultado es de 2 millones en 20X1 y de 1,5 millones más 300.000 wones de dividendos, es decir, 1,8 millones, en 20X2.

Referencias

• Korea Accounting Standards Board, K-IFRS 1109 Instrumentos financieros (clasificación y medición, deterioro, baja en cuentas)
• Korea Accounting Standards Board, K-IFRS 1107 Instrumentos financieros: información a revelar
• Donald Kieso, Jerry Weygandt y Terry Warfield, Intermediate Accounting: IFRS Edition, cap. 17