Principes de comptabilité — Les stocks : hypothèses de flux de coûts et coût ou valeur nette de réalisation

Pour une entreprise qui vend des marchandises, la plus grosse charge est souvent le coût des ventes et le plus gros actif courant les stocks. Ces deux chiffres résultent du partage d’une même masse de coûts entre la part vendue et la part restante. Ce chapitre traite des règles de ce partage : la façon de compter les quantités et l’hypothèse de flux de coûts qui fixe le coût unitaire. La norme de référence est K-IFRS 1002 Stocks (IAS 2). Le calcul des coûts de production est traité en comptabilité analytique.

1. L’équation de base du coût des ventes

Coût des ventes

\text{Coût des ventes} = \text{Stock initial} + \text{Achats} - \text{Stock final}

Les marchandises disponibles à la vente (stock initial + achats) se partagent entre ce qui a été vendu et ce qui reste. Surévaluer le stock final réduit le coût des ventes et augmente le résultat.

À cause de cette équation, une erreur sur le stock final devient une erreur sur le résultat de l’exercice. Et comme le stock final de cette année est le stock initial de l’année suivante, l’erreur fait varier le résultat suivant en sens inverse et se compense sur deux exercices.

2. Deux façons de compter les quantités

Inventaire permanent : entrées et sorties sont enregistrées au fil de l’eau, de sorte que la quantité en stock est toujours connue. Le coût des ventes est aussi enregistré à chaque vente.
Inventaire intermittent : seuls les achats sont enregistrés pendant l’exercice ; à la clôture, on compte physiquement l’entrepôt pour fixer la quantité finale et on déduit le coût des ventes de l’équation ci-dessus.

En pratique, la plupart des entreprises tiennent un inventaire permanent et effectuent aussi un comptage à la clôture. L’écart entre quantité théorique et quantité comptée constitue les manquants. Avec le seul inventaire intermittent, les quantités perdues par vol ou casse se fondent dans le coût des ventes et n’apparaissent jamais.

3. Les hypothèses de flux qui fixent le coût unitaire

Lorsqu’un même article a été acheté plusieurs fois à des prix différents, il faut décider à quel coût unitaire correspondent les unités vendues. La norme n’admet que l’identification spécifique (articles distincts et particuliers), le premier entré, premier sorti (PEPS) et le coût moyen pondéré. Le dernier entré, premier sorti est interdit en K-IFRS.

A. Données

Entrées et sorties du produit A (coût unitaire en wons)
Date	Opération	Quantité	Coût unitaire	Montant
1/1	Stock initial	100	1 000	100 000
10/3	Achat	200	1 200	240 000
20/5	Vente	250
15/8	Achat	300	1 300	390 000
5/11	Vente	150
Total	Disponible à la vente	600		730 000

400 unités sont vendues et 200 restent en fin d’exercice.

B. PEPS

On suppose que les premières unités entrées sont les premières vendues. Les 400 unités vendues sont le stock initial de 100 (100 000 wons), l’achat de mars de 200 (240 000 wons) et 100 unités de l’achat d’août (130 000 wons). Le coût des ventes s’élève à 470 000 wons et le stock final à 200 unités d’août × 1 300 wons = 260 000 wons. Le résultat est le même en inventaire permanent ou intermittent.

C. Coût moyen pondéré périodique

On calcule un seul coût moyen à la clôture : $730{,}000 / 600 = 1{,}216.67$ wons. Le coût des ventes vaut $400 \times 1{,}216.67 ≈ 486{,}667$ wons et le stock final environ 243 333 wons.

D. Coût moyen pondéré mobile (inventaire permanent + moyenne pondérée)

On recalcule le coût moyen après chaque achat.

Calcul du coût moyen mobile (en wons)
Date	Quantité	Coût moyen	Solde	Coût des ventes
Après l'achat du 10/3	300	1 133,33	340 000
Vente de 250 le 20/5	50	1 133,33	56 667	283 333
Après l'achat du 15/8	350	1 276,19	446 667
Vente de 150 le 5/11	200	1 276,19	255 238	191 429

Le coût des ventes vaut $283{,}333 + 191{,}429 = 474{,}762$ wons et le stock final 255 238 wons.

Comparaison des trois méthodes (en wons)
Méthode	Coût des ventes	Stock final
PEPS	470 000	260 000
Coût moyen mobile	474 762	255 238
Coût moyen périodique	486 667	243 333

En période de hausse des prix d’achat, le PEPS donne le coût des ventes le plus faible et le résultat le plus élevé. En contrepartie, le stock final est proche des prix récents, ce qui rapproche le montant du bilan de la valeur actuelle. Quelle que soit la méthode, le total de 730 000 wons est identique ; seule sa répartition entre exercices change.

4. Manquants et règle du coût ou de la valeur nette de réalisation

A. Perte sur manquants

Si la quantité théorique de clôture est de 200 et le comptage donne 190, les 10 unités manquantes (13 000 wons au coût PEPS de 1 300 wons) constituent une perte sur manquants. Les manquants dans la limite normale sont généralement intégrés au coût des ventes ; les manquants anormaux sont traités en autres charges.

B. Dépréciation à la valeur nette de réalisation

Les stocks sont évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation. La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé diminué des coûts estimés d’achèvement et de vente.

Dépréciation des stocks

\text{Dépréciation} = \text{Quantité} \times \max(0,\ \text{Coût unitaire} - \text{VNR unitaire})

Avec une quantité comptée de 190, un coût de 1 300 wons, un prix de vente estimé de 1 350 wons et des frais de vente de 100 wons, la VNR est de 1 250 wons. La dépréciation vaut 190 × 50 = 9 500 wons.

La dépréciation est intégrée au coût des ventes et présentée en déduction via une provision pour dépréciation des stocks. Si les prix de vente remontent lors d’un exercice ultérieur, elle est reprise dans la limite de la valeur comptable d’origine. La règle s’applique en principe article par article ; les articles similaires ou liés peuvent être regroupés. L’appliquer globalement à tout le stock est interdit, car les pertes seraient masquées par les gains.

Exercice

Avec les données de la section 3, la société C utilise le PEPS ; le comptage de clôture donne 195 unités et la VNR unitaire est de 1 280 wons. Les manquants sont jugés normaux. Quels sont le coût des ventes au compte de résultat (manquants et dépréciation compris) et les stocks nets au bilan ?

Le coût des unités vendues selon le PEPS est de 470 000 wons. Sur la quantité théorique de 200, 5 unités manquent : la perte vaut $5 \times 1{,}300 = 6{,}500$ wons. Les 195 unités restantes coûtent 253 500 wons et la dépréciation vaut $195 \times (1{,}300 - 1{,}280) = 3{,}900$ wons. Le coût des ventes s’élève à $470{,}000 + 6{,}500 + 3{,}900 = 480{,}400$ wons et les stocks nets à $195 \times 1{,}280 = 249{,}600$ wons. Les 730 000 wons disponibles à la vente se répartissent exactement entre 480 400 wons de coût des ventes et 249 600 wons de stock final.

Références

Korea Accounting Standards Board, K-IFRS 1002 Stocks
Korea Accounting Standards Board, K-IFRS 1008 Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs
Jerry Weygandt, Paul Kimmel et Donald Kieso, Financial Accounting with International Financial Reporting Standards, chap. 6