中级会计 — 金融负债与应付债券：溢价发行、付息日之间发行与提前赎回

会计学原理第10章介绍了折价发行债券的基础。本章在企业会计准则第1109号和第1032号的框架下整理金融负债，并计算债券的三个实务问题。可转换债券等同时含有负债和权益成分的工具，在第11章讨论。

1. 金融负债的定义与分类

金融负债是向其他企业交付现金或其他金融资产，或在潜在不利条件下交换金融工具的合同义务。应付账款、借款和应付债券是典型例子。预收款、产品质量保证准备这类以商品或劳务偿还的义务，以及所得税这类源于法律而非合同的义务，都不是金融负债。

金融负债大多按摊余成本计量。只有交易性负债（含衍生工具负债）和初始确认时指定为FVPL的负债，才按公允价值计量。

2. 溢价发行债券的摊销

V公司20X1年初发行面值1,000万韩元、票面利率8%（年末付息）、期限3年的债券，发行时市场利率为6%。

溢价发行时，账面金额逐年减少，利息费用也随之减少；折价发行则相反，账面金额和利息费用逐年增加。无论哪种情况，利息费用都等于期初账面金额 × 实际利率，保持固定比例。债券发行费用从发行价格中扣除，因此实际利率会高于市场利率。

3. 在付息日之间发行的债券

如果债券票面上的发行日是1月1日，实际却在4月1日售出，投资者要先支付1月至3月的应计利息，到年末收取12个月的利息。

假设第2节的债券（票面发行日20X1年1月1日）于4月1日按市场利率6%发行。发行价格计算如下：

1. 1月1日的现值：1,053.5万韩元
2. 至4月1日的实际利息增加额：$1{,}053.5 \times 6\% \times 3/12 ≈ 15.8$万韩元 → 4月1日的现值为1,069.3万韩元（含应计利息）
3. 应计票面利息：$1{,}000 \times 8\% \times 3/12 = 20$万韩元
4. 债券的净发行金额：$1{,}069.3 - 20 = 1{,}049.3$万韩元

收到现金1,069.3万韩元，确认应付债券1,049.3万韩元和应付利息20万韩元。20X1年利息费用为4月至12月共9个月：$1{,}053.5 \times 6\% \times 9/12 ≈ 47.4$万韩元。

4. 提前赎回

在到期前购回债券时，赎回日账面金额与支付金额之间的差额为债券赎回损益（计入当期损益）。

第2节的债券在20X1年末支付利息后立即以1,020万韩元全部赎回，与账面金额1,036.7万韩元之间的差额16.7万韩元为赎回收益。这是因为发行后市场利率上升、债券公允价值下降，所以能以较低价格购回。

5. 指定为FVPL的负债与自身信用风险

对于指定为FVPL的金融负债，其公允价值变动中因企业自身信用风险变化而产生的部分计入其他综合收益，以后不得重分类至当期损益。这一规定是为了防止出现企业信用恶化、负债公允价值下降时反而产生利得的悖论。如果这种处理会造成或扩大会计错配，则全部计入当期损益。

练习题

W公司20X1年初以6%的实际利率发行面值2,000万韩元、票面利率4%（年末付息）、期限3年的债券（3年期现值系数：复利现值0.8396，年金现值2.6730）。20X2年初（20X1年末付息后）以960万韩元赎回该债券的一半。发行价格、20X1年利息费用和赎回损益各是多少？

发行价格为$80 \times 2.6730 + 2{,}000 \times 0.8396 = 213.8 + 1{,}679.2 = 1{,}893.0$万韩元。20X1年利息费用为$1{,}893.0 \times 6\% ≈ 113.6$万韩元，加上折价摊销33.6万韩元，20X1年末账面金额为1,926.6万韩元。一半的账面金额为963.3万韩元，以960万韩元赎回，产生赎回收益3.3万韩元。

参考资料

• 韩国会计准则院，企业会计准则第1109号《金融工具》（金融负债的分类与计量、终止确认、自身信用风险）
• 韩国会计准则院，企业会计准则第1032号《金融工具：列报》
• Donald Kieso, Jerry Weygandt and Terry Warfield, Intermediate Accounting: IFRS Edition, ch. 14