Ch3. 주식투자 — 기술적 분석: 차트와 지표 읽기

기술적 분석이란?

기술적 분석(Technical Analysis)은 과거 주가와 거래량 데이터를 분석하여 미래 가격 방향을 예측하는 방법입니다.

기본 전제:

• 주가는 모든 정보를 반영한다 (효율시장가설)
• 역사는 반복된다 (패턴 인식)
• 추세는 지속된다 (모멘텀)

주의: 기술적 분석만으로는 단기 매매 도구로 활용하며, 장기 가치투자와 병행 시 더 효과적입니다.

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캔들 차트(봉 차트) 읽기

각 캔들은 특정 기간(1일·1주·1달)의 시가·고가·저가·종가를 나타냅니다.

양봉(빨간색): 종가 > 시가 (상승) 음봉(파란색/검정): 종가 < 시가 (하락)

주요 캔들 패턴:

패턴	의미
장대양봉	강한 매수세
장대음봉	강한 매도세
도지(Doji)	매수·매도 균형, 추세 전환 가능성
망치형(Hammer)	하락 후 하단 지지, 반등 신호
별형(Shooting Star)	상승 후 고점 저항, 하락 신호

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이동평균선(Moving Average)

이동평균선은 특정 기간의 평균 주가를 연결한 선입니다.

주요 이동평균선:

• 5일선: 단기 추세 (주봉)
• 20일선: 중기 추세 (월봉), 가장 중요
• 60일선: 중장기 추세
• 120일선: 장기 추세, 골든크로스/데드크로스 기준

골든크로스(Golden Cross): 단기선이 장기선을 상향 돌파 → 매수 신호

데드크로스(Dead Cross): 단기선이 장기선을 하향 돌파 → 매도 신호

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RSI (Relative Strength Index)

RSI는 과매수·과매도 여부를 판단하는 0~100 범위 지표입니다.

• RSI > 70: 과매수 → 조정 가능성 (매도 고려)
• RSI < 30: 과매도 → 반등 가능성 (매수 고려)
• RSI ≈ 50: 중립

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MACD (이동평균 수렴·발산)

MACD = 12일 EMA − 26일 EMA

시그널선 = MACD의 9일 EMA

매매 신호:

• MACD가 시그널선을 상향 돌파: 매수 신호
• MACD가 시그널선을 하향 돌파: 매도 신호

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지지선·저항선

• 지지선(Support): 주가가 하락하다 반등하는 가격대
• 저항선(Resistance): 주가가 상승하다 꺾이는 가격대

주가가 저항선을 돌파하면 저항선이 새로운 지지선이 됩니다(역전 현상).

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4강 예고

다음 강에서는 포트폴리오 구성과 리스크 관리 — 분산투자, 상관관계, 손절매 원칙.

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공식 출처 확인

수치·기준은 개정될 수 있습니다. 신고·신청 전 아래 공식 기관에서 최신 정보를 확인하세요.

• 한국거래소(KRX)
• 금융감독원

(확인일: 2026-06)