Ch6. 보조지표 완전정리 — RSI·스토캐스틱·MACD·볼린저밴드

6강 개요: 가격을 가공해 신호로 바꾼다

보조지표(Indicator)는 가격·거래량을 수식으로 가공해 눈으로 보기 어려운 상태(과열·소외·모멘텀)를 수치화한다. 추세 추종형(MACD)과 역추세형(RSI·스토캐스틱)으로 나뉘며, 성격을 알고 써야 한다.

이 강의의 목표: 대표 보조지표 4종의 원리를 이해하고, 과매수·과매도와 다이버전스를 실전에서 해석하는 법을 익힌다.

RSI는 일정 기간 상승폭과 하락폭의 비율로 현재 가격이 과열인지 소외인지를 0~100으로 나타낸다(기본 14일).

과매수라고 바로 팔면 안 된다. 강한 상승추세에서는 RSI가 70을 넘긴 채 한참 더 오른다. 역추세 지표는 횡보장에서 위력적이고 강추세장에서는 거짓 신호가 잦다는 점을 기억하자.

최근 기간의 고가~저가 범위에서 현재 종가가 어디에 위치하는지를 본다. %K(빠른 선)와 %D(느린 선) 두 선으로 구성된다.

MACD는 단기 EMA와 장기 EMA의 차이로 추세의 방향과 힘을 본다.

MACD선 = 12일 EMA − 26일 EMA
시그널선 = MACD선의 9일 EMA
히스토그램 = MACD선 − 시그널선

히스토그램이 MACD의 핵심이다. 막대가 0에 가까워지며 줄어드는 것은 크로스보다 먼저 나타나는 모멘텀 약화 신호다. MACD 다이버전스(가격↑·MACD↓)는 추세 전환의 강력한 단서다.

이동평균선(중심선, 보통 20일)을 기준으로 위아래에 표준편차 2배의 밴드를 둘러 변동성을 시각화한다.

볼린저밴드는 “상단 닿으면 매도”가 아니다. 강추세에서는 가격이 상단 밴드를 타고 오른다(밴드 워킹). 스퀴즈 후 어느 방향으로 밴드를 뚫는가를 보는 것이 더 실전적이다.

지표를 많이 띄울수록 좋은 게 아니다. 비슷한 성격의 지표(RSI·스토캐스틱)를 겹쳐 보면 같은 신호를 두 번 보는 착각에 빠진다. 성격이 다른 2~3개(추세형+역추세형+거래량)만 조합하자.

다음 강의: 드디어 일목균형표다. 다섯 개의 선과 구름대가 ‘시간·균형’의 관점에서 추세를 어떻게 입체적으로 보여주는지, 각 구성 요소부터 차근차근 해부한다.

수치·기준은 개정될 수 있습니다. 신고·신청 전 아래 공식 기관에서 최신 정보를 확인하세요.

(확인일: 2026-06)