고급회계 — 연결 내부거래: 미실현이익 제거와 비지배지분 배분

연결실체는 하나의 경제적 실체다. 그 안에서 지배기업과 종속기업이 서로 물건을 사고팔아도, 외부 기준으로는 창고 A에서 창고 B로 옮긴 것에 불과하다. 그래서 내부거래로 생긴 매출·매입, 채권·채무, 그리고 아직 외부에 팔리지 않은 이익을 모두 없앤다. 취득 후 연결의 기본은 3장에서 봤다.

1. 무엇을 제거하는가

연결 내부거래 제거 항목
거래	제거 대상
재고 매매	내부 매출과 매출원가 전액, 기말 재고에 남은 미실현이익
유형자산 매매	처분손익, 이후 추가 감가상각의 차이
자금 대여	대여금·차입금, 이자수익·이자비용
용역 제공	수수료 수익·비용
배당	종속기업 배당과 지배기업 배당 수익

손실이 난 내부거래는 그 손실이 자산의 손상을 나타내는 증거일 수 있으므로, 손상을 검토한 뒤 손상이 아니면 제거한다.

2. 하향판매와 상향판매

하향판매: 지배기업이 종속기업에 판다. 미실현이익은 지배기업 이익에 들어 있으므로 전액 지배기업 소유주 몫에서 뺀다.
상향판매: 종속기업이 지배기업에 판다. 미실현이익은 종속기업 이익에 들어 있으므로 종속기업 조정 이익을 줄이고, 비지배지분이 지분율만큼 부담한다.

K-IFRS는 제거 금액 자체는 어느 경우든 전액 제거한다. 누가 그 효과를 부담하는지만 다르다.

3. 재고자산 내부거래

P사는 S사 지분 80%를 보유한다. 20X1년 S사는 원가 400만 원인 상품을 P사에 500만 원에 팔았고(상향), P사는 그중 40%를 기말까지 외부에 팔지 못했다. P사도 원가 240만 원인 상품을 S사에 300만 원에 팔았고(하향), S사는 그중 50%가 남았다.

미실현이익 계산 (단위: 만 원)
거래	내부 이익	기말 잔존 비율	미실현이익	부담
S → P(상향)	100	40%	40	지배 32, 비지배 8
P → S(하향)	60	50%	30	지배 30

연결 조정은 다음과 같다.

내부 매출 800만 원(500 + 300)과 같은 금액의 매출원가를 제거한다. 매출과 매출원가가 같이 줄어 이익은 변하지 않는다.
기말 재고에서 미실현이익 70만 원을 빼고 매출원가를 70만 원 늘린다.

S사 보고 이익이 200만 원(공정가치 차이 상각 없음)이라면 S사 조정 이익은 $200 - 40 = 160$ 만 원이고, 비지배지분 순이익은 $160 \times 20\% = 32$ 만 원이다. 하향판매 미실현이익 30만 원은 비지배지분에 영향을 주지 않는다.

가. 다음 연도의 실현

20X2년에 남은 재고가 외부에 팔리면 미실현이익이 실현된다. 20X2년 연결에서는 기초 재고의 미실현이익 70만 원만큼 매출원가를 줄여 이익을 되살린다. 상향분 40만 원은 20X2년 S사 조정 이익에 더해져 비지배지분도 8만 원을 되찾는다.

상향판매가 있는 종속기업 조정 이익

\text{\text{조정 이익}} = \text{\text{보고 이익}} - \text{\text{기말 미실현이익}(\text{상향})} + \text{\text{기초 미실현이익 실현분}(\text{상향})} - \text{\text{공정가치 차이 상각}}

이 조정 이익에 비지배지분율을 곱해 비지배지분 순이익을 구한다.

4. 유형자산 내부거래

20X1년 초 P사가 장부금액 200만 원인 기계를 S사에 300만 원에 팔았다(하향). S사는 이 기계를 남은 내용연수 5년, 잔존가치 0으로 상각한다.

20X1년: P사의 처분이익 100만 원을 제거한다. S사는 300만 원 기준으로 연 60만 원을 상각하지만, 연결 관점의 원가는 200만 원이라 연 40만 원만 상각해야 한다. 초과 상각 20만 원을 되돌린다.
순효과: 20X1년 연결 이익은 $-100 + 20 = -80$ 만 원 조정된다. 기말 기계 장부금액은 $240 - 160 = 80$ 만 원 과대이므로 그만큼 줄인다.
20X2년 이후: 매년 초과 상각 20만 원을 되돌려 5년에 걸쳐 제거한 이익 100만 원이 모두 실현된다.

상향 유형자산 거래라면 같은 금액을 제거하되, 효과를 비지배지분에도 지분율만큼 배분한다.

확인문제

W사는 X사 지분 60%를 보유한다. 20X1년 X사는 원가 600만 원인 상품을 W사에 750만 원에 팔았고, W사는 기말까지 그중 3분의 1을 보유하고 있다. X사의 20X1년 보고 이익은 300만 원이고, 공정가치 차이는 없다. 연결에서 제거할 미실현이익, X사 조정 이익, 비지배지분 순이익은 얼마인가?

내부 이익은 150만 원이고 3분의 1이 남았으므로 미실현이익은 50만 원이다. 상향판매이므로 X사 조정 이익은 $300 - 50 = 250$ 만 원이다. 비지배지분 순이익은 $250 \times 40\% = 100$ 만 원이다. 연결에서는 내부 매출 750만 원과 매출원가 750만 원을 제거하고, 기말 재고 50만 원을 줄이면서 매출원가를 50만 원 늘린다.

참고 자료

한국회계기준원, 기업회계기준서 제1110호 「연결재무제표」(B86 연결 절차)
Joe Hoyle, Thomas Schaefer and Timothy Doupnik, Advanced Accounting, ch. 5–6
IASB, IFRS 10 Consolidated Financial Statements