고급회계 — 연결재무제표: 지배력과 내부거래 제거

고급회계 — 연결은 지분율만큼 더하는 일이 아니라 내부를 지우는 일이다

지배기업과 종속기업을 한 경제적 실체로 본다. 개별 등식은 회계원리 그대로다. 취득일 공정가치는 사업결합에서 이미 쟀고, 사용가치 할인은 재무관리다.

1. 지배력은 힘·변동이익·그 연결이다

의결권 과반은 강한 단서일 뿐 정의가 아니다. 관련 활동을 지시할 현재 능력, 변동이익에의 노출, 그 힘으로 이익에 영향을 줄 능력이 겹쳐야 한다. 연결은 자산·부채를 100% 합친 뒤 외부 몫을 비지배지분으로 가른다. 투자자본상계로 투자주식과 취득일 자본을 제거하고 영업권을 남긴다. 조정분개는 워크시트에만 있고 개별 장부를 바꾸지 않는다.

합산 뒤에 지우는 것
조정	하는 일	빠뜨리면
투자자본상계	투자주식과 취득일 자본 제거	자산·자본이 이중
내부채권·채무	매출채권-매입채무 등 상계	그룹이 자기에게 빚진 것처럼 보임
미실현손익	외부 미판매 내부이익 제거	재고·이익이 부풂

지배력 상실 없는 지분변동은 소유주와의 자본거래다. 처분손익을 잡지 않는다. 지배력 상실이면 자산·부채·비지배지분을 제거하고 잔존지분을 공정가치로 다시 잰다.

2. 미실현이익은 연결에서 전액 제거한다

지배기업이 원가 80만 원 재고를 종속기업에 100만 원에 팔고 절반이 남으면 내부이익 20만 원 중 미실현은 10만 원이다. 연결은 10만 원 전부를 재고와 이익에서 뺀다. 지분 70%라고 7만 원만 지우지 않는다.

재고자산 미실현이익

미실현 = 내부이익 × 기말 미판매비율

연결은 전액을 제거한다. 상향(종속→지배)이면 종속 손익을 고치므로 비지배지분 몫도 움직인다. 하향이면 지배기업 소유주 쪽에 더 모인다.

연결현금흐름표는 내부 현금을 지운다. 종속기업 취득·처분은 넘겨받은 현금을 뺀 순액으로 투자활동에 표시한다.

확인문제

내부 매출 이익 20만 원 중 절반이 남으면 연결 미실현은 10만 원이다. 지분 70%를 곱해 7만 원만 빼면 재고가 3만 원 부푼다. 그 10만 원이 상향이면 비지배 30% 몫 3만 원도 손익 배분에 들어간다. 하향이면 같은 10만 원이 지배기업 소유주 이익을 줄인다.

참고 자료

Donald Kieso, Jerry Weygandt, and Terry Warfield, Intermediate Accounting (IFRS Edition), inventory and tax effects of eliminations
송인만·윤순석·최관·송민섭, 『K-IFRS 중급재무회계』(신영사), 이연법인세와 내부미실현
Floyd Beams, Joseph Anthony, Bruce Bettinghaus, and Kenneth Smith, Advanced Accounting, consolidations and non-controlling interest